Практика

10 российских компаний, акции которых за год подорожали больше других

30 мартаЧитать: 11 минут
Практика

10 российских компаний, акции которых за год подорожали больше других

30 мартаЧитать: 11 минут
Практика

10 российских компаний, акции которых за год подорожали больше других

30 мартаЧитать: 11 минут
Практика

10 российских компаний, акции которых за год подорожали больше других

30 мартаЧитать: 11 минут

В 2018 году экономика России выросла на 2,3%, а российский фондовый рынок — на 12,3%. На каких компаниях можно было заработать больше всего?

«Новатэк»
Рост по данным Московской биржи: +54%

Газовая компания «Новатэк» в 2018 году поставила рекорд: в начале сентября ее капитализация на Московской бирже впервые превысила капитализацию «Газпрома», достигнув почти 3,5 трлн рублей. Активный интерес инвесторов к бумагам связан с успехами компании в проектах по производству сжиженного природного газа (СПГ). В течение 2018 года компания досрочно запустила вторую и третью очередь завода «Ямал СПГ» и стала крупнейшим производителем сжиженного газа в России.

«Лукойл»
Рост по данным Московской биржи: +46%

Котировки акций «Лукойла» били рекорды практически весь 2018 год. Первый исторический максимум был достигнут уже в начале года: стоимость одной акции выросла до 3 880 рублей. Поводом стало решение компании погасить казначейские бумаги и провести buyback (обратный выкуп акций у акционеров). Очередные рекорды были достигнуты в марте, августе и ноябре. Повышенный интерес к бумагам возник после того, как «Лукойл» обновил стратегию развития до 2027 года. Согласно новому плану дивидендные выплаты будут расти каждый год. А при цене нефти выше $50 за баррель дополнительная прибыль будет распределяться в пользу акционеров.

«Татнефть» (обыкновенные акции)
Рост по данным Московской биржи: +42%

Пятая по добыче нефти в России компания «Татнефть» показывает стабильный рост обыкновенных акций уже несколько лет. В сентябре 2018 года стоимость одной бумаги достигла рекорда, превысив 800 рублей. Тогда компания представила обновленную стратегию развития до 2030 года. В ней указывается, что ее капитализация к этому времени должна достигнуть $36 млрд (рост примерно на 30%), если нефть будет стоить $61 за баррель.


Сколько можно заработать на дивидендах

Компания платит щедрые дивиденды и намерена придерживаться этой политики: за привилегированные акции она выплачивает 100% их номинальной стоимости, а за обыкновенные акции — как минимум 50% чистой прибыли по российским стандартам отчетности (РСБУ) или международным стандартам (МСФО) (от большей величины). Например, за 2017 год «Татнефть» заплатила акционерам рекордные дивиденды в своей истории — почти 93 млрд рублей, что составило примерно 75% чистой прибыли по МСФО. За 9 месяцев 2018 года компания заплатила почти 75% от прибыли по РСБУ — около 70,5 млрд рублей.


Сколько можно заработать на дивидендах

Компания платит около 7% от чистой прибыли по РСБУ. За 9 месяцев 2018 года чистая прибыль компании по РСБУ выросла в 6,6 раза -— до 598,269 млрд рублей. Для точного расчета дивидендов за 2018 год надо дождаться годовой отчетности, но данные за 9 месяцев уже дают около 5,5 рублей на акцию, то есть доходность составляет 14%. Это самая высокая дивидендная доходность среди всех российских компаний.

«Сургутнефтегаз» (привилегированные акции)
Рост по данным Московской биржи: +36%

Давно известная особенность «Сургутнефтегаза» — огромная «подушка» наличных на балансе. На конец первого полугодия 2018 года валютные депозиты компании составляли более $40 млрд. Это означает, что она выигрывает от ослабления рубля. Например, по итогам первого полугодия только за счет переоценки валютных депозитов компания заработала около 250 млрд рублей.

«Роснефть»
Рост по данным Московской биржи: +26%

Особо удачной для «Роснефти» была вторая половина 2018 года. Компания второй раз в истории стала самой дорогой российской компанией на Мосбирже. За январь-октябрь ее акции подорожали на 75%, достигнув почти 523 рублей за штуку. Причин для такого роста было несколько: растущие цены на нефть (до $85 за баррель), позитивные финансовые результаты (рост чистой прибыли за 9 месяцев превысил показатель за весь 2017 год), резкое снижение долга (на $14 млрд) и новости о запуске программы buyback (компания потратит на это до $2 млрд).


Сколько можно заработать на дивидендах

«Роснефть» платит дивиденды в размере 50% от чистой прибыли по МСФО — только за первое полугодие 2018 года «Роснефть» направила на дивиденды рекордные 154,4 млрд рублей.


Сколько можно заработать на дивидендах

Дивидендная доходность акций «Полюса» самая высокая среди золотодобывающих компаний: по итогам 2017 и 2018 годов она составляет около 6%, при том что в среднем по миру эта цифра всего 1%.

«Полюс»
Рост по данным Московской биржи: +24%

«Полюс» входит в десятку крупнейших в мире производителей золота. При этом эксперты в один голос заявляют, что это самая недооцененная золотодобывающая компания. Хотя сейчас акции компании торгуются на историческом максимуме — 5 350 рублей за штуку, но еще полгода назад эта цифра была значительно ниже — около 4 000 рублей. Рост котировок начался во второй половине года на фоне восстановления цен на золото и положительных финансовых результатов за 9 месяцев 2018 года. Полная себестоимость добычи золота «Полюса» составляет $621 на унцию — дешевле, чем у 95% мировых производителей.

ГМК «Норникель»
Рост по данным Московской биржи: +24%

Акции горно-металлургической компании «Норникель» торгуются сейчас на историческом максимуме — 13 740 рублей за бумагу. Котировки начали расти в августе: тогда стало известно, что правительство не будет изымать сверхдоходы у сырьевых компаний, и «Норникель» опубликовал сильную финансовую отчетность за первое полугодие. Самый главный для инвесторов показатель — EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации) — вырос на 77%, до $3,1 млрд.


Сколько можно заработать на дивидендах

Именно соотношение чистого долга к EBITDA влияет на дивиденды. Если этот мультипликатор менее 1,8, то компания платит щедрые дивиденды — 60% от EBITDA. По итогам первого полугодия 2018 года этот мультипликатор упал вдвое — до 1,1, что позволило компании заплатить рекордные дивиденды — 776,2 рубля на акцию.


Сколько можно заработать на дивидендах

За 2016 и 2017 годы компания платила дивиденды на уровне 8,4 рубля на акцию. Эта сумма была зафиксирована и на 2018–2019 годы. Но в конце ноября финансовый директор газовой компании заявил, что по итогам 2018 года дивиденды могут быть «разморожены», и их сумма может достичь двузначного числа на одну акцию.

«Газпром»
Рост по данным Московской биржи: +16,5%

Последние пять лет акции «Газпрома» дешевеют. Но 2018 год оказался для компании очень удачным: в октябре котировки акций достигли пятилетнего максимума — почти 177 рублей. Бурный рост начался в конце ноября на фоне заявлений топ-менеджмента, что дивиденды могут вырасти. Кроме того, компания заработала 1 трлн рублей чистой прибыли за 9 месяцев 2018 года (рост в 1,8 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). Рост связан с увеличением продаж газа, нефти и продуктов нефтегазопереработки и ростом цен на них.

«Алроса»
Рост по данным Московской биржи: +15,3%

Алмазодобывающая компания «Алроса» в прошлом году практически смогла восстановить котировки акций до уровня, который предшествовал аварии на руднике «Мир» в 2017 году. Как и другие российские экспортеры, «Алроса» выигрывала от ослабления рубля вкупе с ростом цен на свою продукцию. За девять месяцев 2018 года чистая прибыль компании выросла на 33%.


Сколько можно заработать на дивидендах

Компания в 2018 году впервые заплатила промежуточные дивиденды — это стало изменением дивидендной политики. Она предусматривает выплату не менее 50% от свободного денежного потока, что позволяет включить «Алросу» в список лидеров российского горно-металлургического сектора по уровню выплачиваемых дивидендов.


Сколько можно заработать на дивидендах

Дивидендная доходность акций «Северстали» — около 11%, одна из самых высоких в отрасли. Это объясняется тем, что «Северсталь» — компания с наиболее высокой операционной рентабельностью в секторе черной металлургии России.

«Северсталь»
Рост по данным Московской биржи: +11%

Акции «Северстали» также достигли исторического рекорда в 2018 году — в октябре акции торговались на отметке 1186 рублей за штуку. EBITDA «Северстали» за 9 месяцев 2018 года выросла на 29%, до $2,35 млрд. Сильные финансовые показатели — результат роста цен на сталь и ослабление рубля.

Доходность акций указана за период с 11 февраля 2018 года по 11 февраля 2019 года.

Все ценные бумаги можно купить в приложении Сбербанк Инвестор.

Рекомендуемые

С чего начать

Куда вложить доллары и евро, кроме депозита

28 маяЧитать: 9 минут
Теория

Что такое IPO и можно ли на нём заработать частному инвестору

01 июляЧитать: 8 минут
Что происходит

Война Китая и США, замедление роста кредитования и новый инструмент на МосБирже: самые важные новости прошлой недели

26 августаЧитать: 5 минут
Теория

Краудфандинг для инвестора: можно ли зарабатывать методом «народного финансирования»

03 сентябряЧитать: 8 минут
Что происходит

Снижение ключевой ставки, исторический максимум индекса МосБиржи, листинг Тинькофф Банка: самые важные новости недели

28 октябряЧитать: 4 минуты
Теория

Как инвестировать во время кризиса

10 декабряЧитать: 10 минут
© 2019 ПАО Сбербанк. Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, д. 19, тел. +7 (495) 500 5550, 8 800 555 5550.

ПАО Сбербанк использует cookie (файлы с данными о прошлых посещениях сайта) для персонализации сервисов и удобства пользователей. Сбербанк серьезно относится к защите персональных данных — ознакомьтесь с условиями и принципами их обработки.

Вы можете запретить сохранение cookie в настройках своего браузера.