Сигнал от ЕЦБ, результаты сезона отчётностей в США и новые эмитенты на МосБирже: самые важные новости недели
Поделиться:
Каждую неделю рассказываем о самых важных для инвестора новостях. В сегодняшнем выпуске — за счёт чего X5 планирует конкурировать с «Магнитом», как инвесторы отреагировали на позитивные результаты IT-гигантов и какие новые бумаги появились на МосБирже за прошедшую неделю.
WSJ: ЕЦБ в декабре увеличит программы стимулирования экономики
Европейский центральный банк (ЕЦБ) намерен в декабре принять дополнительные меры для поддержки экономики еврозоны, сообщила в четверг на пресс-конференции глава ЕЦБ Кристин Лагард. В четверг Совет управляющих ЕЦБ оставил без изменений ключевые ставки, но прогнозы по экономике «однозначно сместились вниз», объяснила Лагард. Рост экономики еврозоны, начавшей восстановление после тяжёлого падения, в ближайшие месяцы существенно замедлится из-за новых ограничений в европейских странах, заявила Лагард.
Почему это важно
Сигнал об увеличении стимулов от главы ЕЦБ может дополнительно поддержать спрос инвесторов на рисковые активы. Большинство аналитиков считают, что в декабре ЕЦБ продлит программу покупки облигаций и дополнительно до конца 2021 года купит активы на €500 млрд, чтобы смягчить воздействие второй волны заражений коронавирусом, пишет Wall Street Journal (WSJ). Для сравнения: сейчас в рамках трёх программ количественного смягчения ЕЦБ покупает облигации примерно на €100 млрд в месяц.
«Сбер» увеличил квартальную прибыль по МСФО на 74 %
Чистая прибыль группы «Сбера» по МСФО в III квартале 2020 года выросла на 73,9 % год к году, до 271,4 млрд руб., а за 9 месяцев 2020 года снизилась на 11,8 %, до 558,6 млрд руб., сообщила компания 29 октября. Это лучше прогнозов аналитиков, ожидавших прибыли в 226,5 млрд и 513,7 млрд руб. соответственно, отметил «Интерфакс». Рентабельность капитала в III квартале выросла до 22,8 % по сравнению с 15,2 % годом ранее.
Снятие карантинных ограничений и масштабная программа поддержки бизнеса и людей в III квартале способствовали восстановлению деловой и потребительской активности, говорится в сообщении. Это привело к существенному росту кредитного портфеля и транзакционного бизнеса «Сбера». В компании ожидают замедление бизнес-активности в IV квартале из-за продолжения пандемии, прогноз до конца года — «осторожно оптимистичный».
Почему это важно
«Сбер» продолжает развивать цифровые сервисы, выручка от нефинансовых сервисов должна в 2020 году превысить 70 млрд руб., говорится в презентации по итогам квартала. На неделе «Сбер» объявил об увеличении своей доли в Rambler Group с 55 % до 100 %. В Rambler Group входят медиахолдинг Rambler&Co с ежемесячной аудиторией больше 66 млн человек и мультимедийный сервис Okko с 1,4 млн платных пользователей.
X5 и «Магнит» увеличили квартальную выручку на 15 % и 12 % соответственно
Выручка X5 Retail Group (управляет сетями «Пятёрочка», «Перекрёсток» и «Карусель») по МСФО в III квартале 2020 года выросла на 15,3 %, до 486,6 млрд руб. год к году, чистая прибыль — в 5,3 раза, до 11,9 млрд руб., сообщила компания 26 октября. Росту квартальных финансовых показателей способствовали рост сопоставимых (LFL) продаж на 6,9 % год к году благодаря росту LFL-среднего чека на 8,8 % и росту торговой площади на 9,6 % (вклад в рост выручки +8,5 %). Трафик в магазинах снизился на 1,8 % из-за соображений безопасности у покупателей
Общая выручка главного конкурента X5 — «Магнита» — за III квартал 2020 года выросла на 11,9 % год к году, до 383,2 млрд руб., чистая прибыль — на 174,1 %, до 9,6 млрд руб.,сообщила компания 26 октября. LFL-продажи выросли на 6,9 %, средний чек — на 12,4 %, трафик снизился на 4,9 %, торговая площадь выросла на 3,2 %.
Почему это важно
Представитель X5 на «дне инвестора» рассказал об открытии новой сети жёстких дискаунтеров «Чижик», два первых магазина начали работать на этой неделе. Глава X5 заявил Financial Times, что, по его мнению, «ситуация в стране будет ухудшаться». Сеть дискаунтеров, в которых цены ниже в среднем на 15 %, поможет компании конкурировать с «Магнитом», который открыл три магазина-дискаунтера в июле. В I полугодии «Магнит» впервые за несколько лет обогнал X5 росту выручки, за 9 месяцев 2020 года их выручка выросла на одинаковые 14,6 %.
Квартальная прибыль «Яндекса» выросла на 356 %
Чистая прибыль «Яндекса» по стандартам US GAAP в III квартале 2020 года выросла на 356 %, до 21,9 млрд руб. год к году, консолидированная выручка — на 30 %, до 58,3 млрд руб., сообщила компания 28 октября. Выручка от продажи интернет-рекламы выросла на 6 % год к году, её доля в общей выручке — 57 %. Выручка сегмента «Такси», в который в том числе входят сервис онлайн-заказа такси, фудтех-направление и каршеринг, выросла на 55 % год к году (доля в выручке — 31 %).
В то же время квартальная выручка по МСФО Mail.Ru Group от рекламы выросла на 5 %, до 9,5 млрд. руб., сообщила компания 26 октября. В целом Mail.Ru Group увеличила выручку на 19,9 %, до 26,4 млрд руб., чистая прибыль сократилась на 19,5 %, до 2,8 млрд руб. Несмотря на снятие карантинных мер, выручка от игрового сегмента выросла на 33,8 %, до 9,6 млрд руб., говорится в сообщении.
Почему это важно
В отличие от «Яндекса», Mail.Ru Group представил прогноз на весь 2020 год: годовая выручка компании может вырасти на 17—19 %, до 103 млрд руб., говорится в сообщении. Аналитики SberCIB считают привлекательными бумаги обеих компаний в условиях глобальной неопределённости.
Кроме того, стратеги по рынку акций SberCIB полагают, что если будут соблюдены нормативы ликвидности, то акции Mail.Ru Group могут быть включены в расчётные базы индексов MSCI по итогам следующей полугодовой ребалансировки, о которой будет объявлено 10 ноября после закрытия рынков. Это может стать дополнительным драйвером роста для акций компании.
Показатели Microsoft, Google, Amazon и Apple превысили прогнозы
Выручка Amazon в III квартале выросла на 37 % год к году, до рекордных $96,2 млрд, сообщила компания 29 октября. Чистая прибыль выросла втрое, до $6,3 млрд. Онлайн-продажи выросли на 36 %, выручка облачного сегмента Amazon — на 29 %.
Выручка Alphabet (холдинговая компания Google) за квартал выросла на 14 %, до $46,2 млрд, чистая прибыль — на 59 %, до $11,2 млрд. Доходы от рекламы выросли во всех сервисах: в YouTube — на 32 %, в Google — почти на 10 %. Аpple увеличила выручку на 1 %, до $64,7 млрд; чистая прибыль упала более чем на 7 %, до $12,7 млрд. С июля по сентябрь выручка продажи IPhone в КНР упали на 29 %, до $7,95 млрд. Финансовый директор Apple заявил, что продажи новых iPhone «стартовали отлично».
Выручка Microsoft, отчитавшейся 27 октября, за квартал выросла на 12 %, до $37,2 млрд, чистая прибыль— на 30 %, до $13,9 млрд. Выручка от облачных сервисов выросла на 31 %, до $15,2 млрд.
Почему это важно
Показатели Microsoft, Google, Amazon и Apple превысили прогнозы аналитиков, отмечает WSJ. Несмотря на это, инвесторы негативно отреагировали на результаты некоторых компаний: так, акции Apple в пятницу подешевели на 5,6 %, Amazon — на 5,5 %, бумаги Microsoft в среду — на 5 %. После выхода отчёта выросли только акции Alphabet: в пятницу они прибавили 3,8 %.
AMD договорился о покупке Xilinx за $35 млрд
Производитель микросхем Advanced Micro Devices (AMD) 27 октября объявил о покупке своего конкурента — компании Xilinx — за $35 млрд. AMD расплатится своими акциями, сделку должны закрыть до конца 2021 года. О переговорах о сделке в начале октября написал WSJ. На неделе AMD также сообщила об увеличении квартальной выручки на 56 %, до $2,8 млрд, и чистой прибыли — в 3,3 раза, до $390 млн.
Почему это важно
Cделка позволит AMD улучшить свои позиции в конкуренции с Intel и выйти на рынок оборудования для 5G, для которого используются программируемые чипы Xilinx, отмечали ранее в WSJ. По словам гендиректора AMD, выручка объединённой компании может расти на 20 % в год в долгосрочной перспективе — такая же цель была ранее озвучена для AMD, пишет издание.
МосБиржа начала торги бумагами «Самолёта» и Globaltrans
Девелопер «Самолёт» в четверг, 29 октября, провёл IPO на МосБирже, размещение прошло по нижней границе ценового диапазона (950 руб. за акцию), сообщила биржа. Таким образом, компания была оценена примерно в 57 млрд руб. «Самолёт» разместил на бирже 5,1 % своих акций на 2,9 млрд руб. В начале торгов акции резко выросли в цене, на закрытии в четверг их цена скорректировалась до 953 руб. в конце первого торгового дня.
Кроме того, 28 октября на МосБирже начались торги глобальными депозитарными расписками (ГДР) железнодорожного грузоперевозчика Globaltrans. Акции компании обращаются на Лондонской фондовой бирже. В начале первого торгового дня ГДР компании стоили 486 руб.
Почему это важно
Появление новых эмитентов на МосБирже, тем более не из нефтегазового сектора, увеличивает возможности инвесторов по диверсификации портфеля. У обеих компаний потенциально высокая дивидендная доходность: «Самолёт» утвердил новую дивидендную политику с фиксированным минимальным уровнем выплат 5 млрд руб., дивидендная доходность, если учесть цену на IPO, составит 8,5 % годовых.
Globaltrans выплачивает 50 % от свободного денежного потока, если соотношение чистого долга/EBITDA меньше 1x. Этот показатель по итогам I полугодия 2020 года составил 0,75x. За II полугодие 2020 г. компания планирует выплатить около 5 млрд руб, или 28 руб. на ГДР. Если сложить с дивидендами за первые 6 месяцев (46,55 руб. на бумагу) и учесть текущую цену (455 руб.), то получится, что дивидендная доходность составляет 16,4 % годовых.