Ссора США и Китая, падение ставок по вкладам и рекорд «Лукойла»: самые важные новости недели
Поделиться:
Каждый понедельник рассказываем о самых важных для инвестора новостях. Сегодня — в том числе о том, почему цены на палладий выросли до исторического максимума, на что могут рассчитывать акционеры «Лукойла» и что аналитики ждут от встречи стран-экспортеров нефти на этой неделе.
Переговоры Пекина и Вашингтона по торговле застопорились
Переговоры США и Китая по торговле приостановились из-за того, что американский президент Дональд Трамп на прошлой неделе подписал два закона о ситуации в Гонконге. Об этом написал портал Axios со ссылкой на источник из переговорной команды США. Законы позволяют применять экономические и дипломатические санкции к нарушителям прав человека в Гонконге. Кроме того, власти США будут ежегодного пересматривать торговые отношения с Гонконгом в зависимости от степени его автономии. Правительство КНР выступило против законопроекта и сегодня ввело ответные санкции. Под ограничительные меры попала правозащитная организация Human Rights Watch. Пекин также приостановил рассмотрение запросов на заход американских кораблей в Гонконг.
Почему это важно
Торговое противостояние Китая и США — самая волнующая тема для инвесторов. Чем дольше стороны не смогут договориться о заключении первой фазы торгового соглашения, тем хуже для мировой экономики и фондовых рынков. Как правило, когда поступают негативные новости о переговорах, растут цены на защитные активы, например золото.
Ставки по депозитам упали до минимума за 10 лет
Средняя максимальная ставка по вкладам во второй декаде ноября снизилась до 6,03%. Это минимальное значение с 2009 года, следует из данных Центрального банка (ЦБ). Ставка снижается со второй декады марта 2019 года: тогда она составляла 7,72%. Доходность депозитов падает из-за снижения ключевой ставки ЦБ: в этом году ЦБ снижал ее уже 4 раза. Сейчас ключевая ставка находится на историческом минимуме — 6,5%. Однако потенциал для снижения ключевой ставки еще есть, говорила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина.
Почему это важно
Вклады становятся все менее выгодными, и россияне выходят на фондовый рынок. Число розничных инвесторов на фондовом рынке, по данным ЦБ, увеличилось на 18,2% и превысило 3 млн человек. Все чаще — это новые инвесторы с небольшими суммами вложений, отмечают брокеры. Если ЦБ, как прогнозируют аналитики, еще раз снизит ключевую ставку в декабре, то эти тренды могут усилиться. А массовый приток новых инвесторов, в свою очередь, может привести к росту рынков.
Цены на палладий выросли до исторического максимума
В четверг цены на палладий на мировом рынке выросли до исторического максимума — $1847,5 за тройскую унцию. Предыдущий максимум — $1824,5 — был зафиксирован 30 октября. Росту цен в ноябре способствовали ожидания инвесторов относительно заключения первой части торговой сделки между США и Китаем: палладий активно используется в промышленности. Если Пекин и Вашингтон заключат соглашение, то производство должно увеличиться. Кроме того, несмотря на падение продаж автомобилей во всем мире, спрос автомобильной промышленности на палладий растет. Дело в том, что многие страны, в том числе Китай и страны ЕС, вводят экологическое регулирование и доля палладия в бензиновых двигателях увеличивается, пишет «Коммерсант».
Почему это важно
В ближайшие месяцы цены могут подняться до $2 тыс. за унцию, считают аналитики. Если у вас есть акции «Норильского никеля», то для вас это позитивный тренд: компания — крупнейший производитель палладия в мире (40% мирового производства). Главный риск для цены на палладий в долгосрочной перспективе — замена на более дешевую платину. Процесс может ускориться, если цены на палладий вырастут еще сильнее, — это стимулирует автопроизводителей быстрее проводить технологические изменения.
«Лукойл» установил рекорд по финансовым показателям
Свободный денежный поток «Лукойла» за 9 месяцев 2019 года составил рекордные ₽517,1 млрд., сообщила во вторник компания. Это также на 50,8% больше, чем за 9 месяцев 2018 года. Инвесторы отреагировали со сдержанным оптимизмом: со среды по пятницу акции подорожали на 1,3%, свидетельствуют данные торгов. В октябре «Лукойл» объявил, что будет платить акционерам дивиденды в зависимости от свободного денежного потока с учетом расходов на обратный выкуп акций и процентные платежи (ранее — от чистой прибыли).
Почему это важно
Если у вас есть акции «Лукойла», то первые выплаты по новой формуле вы получите уже за 9 месяцев 2019 года. Выплаты за год будут зависеть от того, сколько компания потратит на обратный выкуп акций в IV квартале. В любом случае, размер дивидендов за 2019 год будет выше, чем за прошлый год, считают аналитики. По данным Bloomberg, аналитики пересматривают оценки справедливой стоимости акций в сторону увеличения: до ₽6,5 тыс. или даже до ₽7,3 тыс. за акцию (по данным на 18:00 мск 2 декабря их цена — ₽6184).
ОПЕК+ может еще больше снизить добычу нефти
Представители стран ОПЕК+ на ближайшей встрече в Вене 5-6 декабря рассмотрят вопрос о еще большем снижении объема добычи нефти, сообщил Bloomberg со ссылкой на заявление министра нефти Ирака. В июле страны договорились снизить свою суточную добычу на 1,2 млн баррелей до марта 2020 года ради поддержания цен. Теперь страны ОПЕК и их союзники (в том числе Россия) могут снизить добычу еще примерно на 400 тыс. баррелей в сутки, до 1,6 млн баррелей в день, заявил чиновник. Правда, еще 28 ноября Bloomberg писал, что члены союза посылают сигналы: дальнейшего сокращения добычи нефти не будет. Только 1 из 35 аналитиков и трейдеров, опрошенных изданием, считает, что страны согласятся сократить добычу на 1,6 млн баррелей.
Почему это важно
Заключение сделки ОПЕК+ положительно сказывается на цене на нефть и российском нефтяном секторе: по подсчетам Международного энергетического агентства, от соглашения выручка российских нефтяных компаний увеличилась на $670 млн в день. Большинство аналитиков (24 из 35) считают, что сделка будет продлена, несмотря на превышение своих квот некоторыми странами (в том числе Ираком и Россией) и сообщения, что Саудовская Аравия больше не хочет компенсировать несоблюдение сделки ОПЕК+ другими членами.