Сохранение ставки ФРС, сильные отчёты IT-гигантов и дивиденды МТС: самые важные новости недели
Поделиться:
Каждую неделю рассказываем о самых важных для инвестора новостях. В сегодняшнем выпуске — почему ФРС может дольше, чем планировалось ранее, не повышать ставку, как инвесторы отреагировали на отчёты IT-компаний из США и российских ретейлеров и сколько денег в виде дивидендов направит инвесторам МТС.
ФРС сохранила базовую процентную ставку на уровне 0—0,25 % годовых
Федеральная резервная система (ФРС) США по итогам июльского заседания ожидаемо сохранила базовую процентную ставку на уровне 0—0,25 % годовых, сообщил регулятор 29 июля. ФРС снова пообещала использовать «весь набор мер поддержания» занятости и стабильности цен и продлить программы выкупа облигаций и экстренного кредитования до конца года. ФРС отметила улучшение деловой активности и занятости, при этом указав, что они всё же остаются заметно ниже уровней начала года. Траектория восстановления будет зависеть от развития пандемии (ФРС отметила ухудшение ситуации в последнее время), а Конгрессу и Белому дому нужно увеличить расходы для поддержки экономики, заявил на пресс-конференции глава ФРС Джером Пауэлл.
Почему это важно
Пауэлл также заявил, что ФРС может отказаться от практики повышения ставки до того, как инфляция достигнет 2 %, и стремиться к тому, чтобы её средний уровень приближался к целевому за «некоторое время», отмечает Wall Street Journal (WSJ). Это даст центральному банку больше пространства, чтобы допускать рост инфляции, и сигнал рынкам, что ФРС будет дольше держать ставки на низком уровне, пишет издание.
Цена золота впервые превысила $2000 за унцию
Декабрьские фьючерсы на золото в пятницу, 31 июля, превысили исторический максимум в $2 тыс. за унцию, свидетельствуют данные биржи Comex. В понедельник, 3 августа, выше этого уровня торгуются контракты с поставкой в 2021 году. Стоимость золота выросла почти на 30 % с начала года, ралли цен на металл резко ускорилось в последние недели. Золото привлекает инвесторов из-за опасений ускорения инфляции и снижения реальной доходности других активов вследствие действий центробанков, а также из-за неуверенности в быстром восстановлении экономик, отмечала WSJ. В четверг, 30 июля, Министерство торговли США сообщило о квартальном падении ВВП на 32,9 %.
Почему это важно
Из-за роста цен на золото растут акции российских золотодобытчиков. Обыкновенные бумаги «Лензолота» за неделю прибавили 47 %, «Селигдара» — 12,6 %, «Полиметалла» — 6 %, «Полюса» — 4 %, «Петропавловска» — 7,5 %.
Акции IT-гигантов из США выросли после публикации отчётов
Квартальные финансовые результаты Alphabet (владеет Google), Amazon, Apple представленные после завершения торгов, 30 июля, превзошли ожидания аналитиков, отмечает WSJ. Amazon сообщила о рекордных квартальных выручке и прибыли, даже несмотря на то что компания в апреле—июне потратила дополнительные $4 млрд из-за пандемии. Apple превзошла прогнозы аналитиков по выручке ($59,69 млрд при ожидаемых $52,25 млрд) благодаря росту спроса на приложения и устройства для работы из дома. Alphabet сообщила о первом в истории падении выручки на 1,7 %, до $38,29 млрд, но и это лучше ожиданий ($37,4 млрд). Несмотря на это, 31 июля бумаги Alphabet подешевели на 3,2 %, акции Amazon подорожали за день на 3,7 %, Apple — на 10,5 %.
Почему это важно
Бумаги IT-гигантов, среди прочих акций, 24 августа начнут торговаться на Московской бирже. Несмотря на пандемию, их бизнес процветает, а IT-сектор в целом занимает центральное место в экономике и обществе, отмечает WSJ. Однако некоторые аналитики указывают на переоценённость акций IT-компаний, поэтому инвестировать в них стоит осторожно.
«Лента» и «Магнит» сообщили об увеличении выручки в I полугодии
Розничная выручка «Ленты» в I полугодии 2020 года выросла на 9,6 % год к году, до 213,4 млрд руб., говорится в отчёте компании, опубликованном 27 июля. Улучшились и другие финансовые и операционные показатели компании: например, свободный денежный поток увеличился до 1,5 млрд руб. против минус 4,7 млрд руб. год назад, чистый долг/EBITDA за год снизился с 2,7х до 1,9х, cредний чек вырос на 12,6 %, сопоставимые розничные продажи (Like-for-like, Lfl) — на 7,1 %, и т. д. Пандемия оказала временное действие на посещаемость магазинов, отметила компания.
«Магнит» во II квартале 2020 года увеличил чистую прибыль по МСФО в 2 раза (на 101,5 %) год к году — до 12,843 млрд руб., сообщила компания 30 июля. Розничная выручка ретейлера выросла на 13,9 % — до 379,2 млрд руб. Чистая прибыль компании в I полугодии повысилась на 77,8 % (до 17,044 млрд руб.), розничная выручка — на 15,7 %, до 744 млрд руб. Lfl-продажи «Магнита» во II квартале 2020 года увеличились на 7,2 %, средний чек — на 24,7 %. В I полугодии эти показатели выросли на 7,5 % и 13,9 % соответственно.
Почему это важно
Инвесторы позитивно отреагировали на отчёт «Ленты»: акции компании в понедельник—среду выросли на 24 %. «Лента» может рассмотреть вопрос выплаты дивидендов по итогам года, заявил финансовый директор компании. Компания ещё никогда не платила дивиденды.
Реакция на отчёт «Магнита» была более сдержанной: в четверг акции компании подешевели на 0,6 %, при этом индекс МосБиржи за день снизился на 1,1 %. Возможно, инвесторы ожидали ещё большего роста показателей. При этом «Магнит» объявил о планах снижения инвестпрограммы с 60—65 млрд руб. в год до 45—50 млрд руб. Это может привести к увеличению денежного потока и дивидендов.
МТС может выплатить 8,93 руб. в виде дивидендов за I полугодие 2020 года
Совет директоров МТС рекомендовал направить на дивиденды за I полугодие 2020 года 8,93 руб. на обыкновенную акцию, сообщила компания 31 июля. В конце июня акционеры МТС утвердили выплату финальных дивидендов за 2019 год в размере 20,57 руб. на акцию. Решение соответствует принятой дивидендной политике, по которой оператор должен платить акционерам в 2019—2021 гг. не менее 28 руб. на одну обыкновенную акцию двумя частями в течение календарного года: выплаты по результатам предыдущего года и выплаты промежуточных дивидендов за I полугодие текущего года.
Почему это важно
МТС часто рассматривается на рынке как дивидендная «история», к тому же сектор телекоммуникации часто относят к «защитным», поэтому инвесторы спокойно отреагировали на новость о сохранении дивидендов: акции компании в пятницу подорожали на 0,6 %.
Так же сдержанно рынок отреагировал на новость о том, что МТС первой получила лицензию на оказание услуг связи стандарта 5G в России. МТС получила частоты, с помощью которых она сможет через некоторое время начать новые B2B-проекты, для массового розничного сегмента новое поколение связи пока не будет доступно. Возможно, инвесторы ожидают, что получение лицензии приведёт к увеличению расходов.
Выручка «Яндекса» во II квартале осталась на уровне прошлого года
Консолидированная выручка «Яндекса» во II квартале 2020 года осталась на уровне аналогичного периода прошлого года — 41,4 млрд руб., сообщила компания 28 июля. Чистый убыток составил 3,7 млрд руб. против 3,6 млрд руб. прибыли год назад. Выручка от рекламы снизилась на 15 %, до 24,8 млрд руб., доля нерекламной выручки впервые составила 40 %, в том числе 12,5 млрд руб. (почти треть от всей выручки) — сегмент «Такси», в который также входит доставка еды.
Почему это важно
После выхода квартального отчёта акции «Яндекса» упали почти на 3 %, но всё равно находятся на 59 % выше уровней начала года. Аналитики Sberbank CIB недавно повысили целевую цену «Яндекса» на 30 %, до 4896 руб. за акцию (сейчас бумаги стоят 4285 руб). По мнению аналитиков, позиция компании делает выгодным для неё рост интернет-потребления из-за карантина. Кроме того, на котировки должны позитивно повлиять несколько краткосрочных катализаторов, включая возможное включение в индекс MSCI Russia и связанный с этим потенциальный приток средств иностранных фондов в его акции.
Путин подписал закон о налоговом манёвре для IT-отрасли с 2021 года
Президент России Владимир Путин подписал закон о проведении налогового манёвра в IT-отрасли, следует из сообщения на сайте Кремля. С 2021 года налог на прибыль для российских IT-компаний будет снижен с 20 % до 3 %, а ставка страховых взносов — с 14 % до 7,6 %. Льготами смогут воспользоваться компании, у которых доля в выручке от реализации услуг «по разработке и адаптации программного обеспечения» составляет не менее 90 %, численность сотрудников — не менее 7 человек.
Почему это важно
Налоговый манёвр — позитивная новость для IT-компаний, в том числе «Яндекса», Qiwi и Mail.ru. Правда, рынок, вероятно, уже учёл этот фактор в текущих котировках.