Снижение ставки ФРС, развал сделки ОПЕК и зеленые еврооблигации РЖД: самые важные новости недели
Поделиться:
Каждую неделю рассказываем о самых важных для инвестора новостях. В сегодняшнем выпуске — о том, почему ФРС впервые с 2008 года экстренно снизила ставку, как развал сделки ОПЕК+ повлиял на рынки и как новая бумага появится на МосБирже.
ФРС США из-за коронавируса впервые с 2008 года внепланово снизила ставку
Федеральная резервная система (ФРС) США, во вторник, 3 марта, снизила базовую процентную ставку сразу на 0,5 процентных пункта (п. п.) до уровня 1—1,25 %. Причина — распространение коронавируса, которое создает дополнительные риски для экономической активности, следует из сообщения ФРС. Это решение стало внеплановым — заседание ФРС было назначено на 17—18 марта. В последний раз ФРС внепланово и сразу на 0,5 процентных пункта снижала ставку более 11 лет назад, в октябре 2008 года, после краха банка Lehman Brothers, напоминает Bloomberg.
Почему это важно
Фондовый рынок сначала позитивно отреагировал на решение ФРС: американские индексы выросли. Однако вскоре они вернулись к прежним значениям и к закрытиям торгов 3 марта снизились на 2,8—3 %, отмечает Wall Street Journal. Аналитики считают, что снижение ставок будет иметь ограниченное действие на экономику. На настроения инвесторов могла также повлиять экстренность мер ФРС — это может означать, что влияние вируса на экономический рост может быть больше, чем прогнозировали ранее.
Сделка ОПЕК+ развалилась
Министры нефти ОПЕК и стран-союзников, в том числе России, впервые с конца 2016 года не смогли договориться о сокращении добычи. Сделка перестанет действовать с 1 апреля 2020 года, сообщил журналистам министр энергетики Александр Новак вечером в пятницу, 6 марта. Камнем преткновения на переговорах ОПЕК+ стала позиция России, которая отказалась углублять ограничения по добыче нефти, писал ТАСС со ссылкой на участников переговоров. Bloomberg объясняет это желанием России остановить производство сланцевой нефти в США.
Почему это важно
Будущий рост добычи нефти уже привел к падению цен на нефть: в понедельник стоимость нефти Brent при открытии торгов рухнула на 30 %, за день снижение составило 20,6 %. Рубль на международном рынке форекс упал до 74 руб./$, а акции российских нефтегазовых компаний на западных биржах просели на 15—20 %. Во вторник на Московской бирже курс доллара расчетами «завтра» на 16.29 МСК вырос на 3 руб., до 71,6 руб., курс евро расчетами «завтра» — на 3,9 руб., до 81,4 руб., индекс МосБиржи упал почти на 7 %.
Ставки по депозитам упали до минимума с 2009 года
Средняя максимальная ставка вкладов в 10 крупнейших банках по размеру привлеченных средств у населения в последнюю декаду февраля упала до 5,218 % годовых, следует из данных Центробанка (ЦБ). Это минимум с начала 2009 года, когда ЦБ начал считать этот показатель. За 10 дней он снизился на 0,23 п. п. В конце февраля ставки вкладов снизили минимум три банка из первой десятки, отмечают «Ведомости».
Почему это важно
Ставки по вкладам падают с лета 2019 года из-за снижения ключевой ставки ЦБ, которая с тех пор опустилась на 1,75 п. п., до 6 %. Основная причина — низкая инфляция. Это повышает привлекательность облигаций как инструмента инвестирования. Доходность по ним выше: средняя купонная доходность гособлигаций (по индексу RGBITR) сейчас составляет 6,3 %, корпоративных (по RUCBITR) — 6,81 %.
ВЭБ.РФ и Минфин анонсировали запуск социальных облигаций
ВЭБ.РФ совместно с Минфином внедряет социальные облигации, сообщил 3 марта ТАСС со ссылкой на слова топ-менеджера госкорпорации. Речь идет о так называемых SIB (Social Impact Bond) — облигациях социального воздействия. Обычно с их помощью частные инвесторы могут профинансировать социальные проекты. Первый подобный проект в России был запущен в Республике Саха (Якутия), где 60 млн руб., полученные от одного инвестора, были направлены на улучшение качества образования, пишет ТАСС. Какие проекты будут профинансированы следующими, пока неизвестно. По словам представителя госкорпорации, обсуждаются проекты в пяти регионах.
Почему это важно
SIB развиты на Западе: их выпускали, например, для финансирования реабилитации бывших заключенных в Англии и улучшения образования в Индии. Как правило, инвесторы получают деньги с % обратно при реализации определенных социальных целей. Этот принцип называется pay-for-success (плата за успех). Принять участие в финансировании нескольких социальных проектов смогут и инвесторы из России.
Mail.ru Group объявила о планах по размещению ГДР Московской бирже
Mail.ru Group проведет вторичный листинг на Московской бирже, сообщила компания 2 марта. Планируется, что глобальные депозитарные расписки (ГДР) начнут торговаться в Москве в течение первого полугодия 2020 года. Листинг не будет сопровождаться допэмиссией, говорится в сообщении. Сейчас акции Mail.ru Group торгуются на Лондонской бирже, первичное размещение акций (IPO) на ней компания провела еще в 2010 году.
Почему это важно
Размещение на МосБирже должно повысить ликвидность бумаг: они станут доступны более широкому кругу инвесторов. Кроме того, при соблюдении некоторых условий (по цене расписок и объему торгов) бумаги Mail.ru Group могут включить в индекс MSCI, на который ориентируются крупные инвесторы. Для инвестора появление новой компании на бирже — еще одна возможность для инвестирования.
РЖД первой разместила зеленые еврооблигации в франках
РЖД разместили зеленые евробонды на 250 млн швейцарских франков с купоном 0,84 %, написали 5 марта «Ведомости». Это первый случай, когда российская компания выпускает зеленые облигации в франках. Зеленые облигации — это ценные бумаги, средства от размещения которых направляются на инвестиции в зеленые проекты: возобновляемые источники энергии, низкоуглеродный транспорт и др. РЖД, в частности, собирается купить на них электропоезда «Ласточка».
Почему это важно
Удачное размещение РЖД может привести к тому, что больше компаний из России будут выпускать зеленые облигации. Ставка купона в 0,84 % — самая низкая для российских эмитентов еврооблигаций, не только в франках, но и в других валютах, в том числе в евро или долларах, отмечают «Ведомости».