Выступление главы ФРС, рост цен на нефть и бессрочные еврооблигации «Газпрома»: самые важные новости недели
Поделиться:
Каждую неделю рассказываем о самых важных для инвестора новостях. В сегодняшнем выпуске — почему американские индексы выросли до максимумов с начала сентября, почему акции «Совкомфлота» подешевели сразу после IPO и как рынок отреагировал на предложения инвестора-активиста по смене стратегии Disney.
Глава ФРС вновь призвал принять пакет мер стимулирования экономики
Экономика США будет восстанавливаться быстрее и сильнее, но для этого нужны новые бюджетные стимулы, заявил во вторник глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в ходе выступления на ежегодной встрече Национальной ассоциации экономики бизнеса. Принятые весной меры бюджетной помощи были «несомненно самым масштабным и передовым ответом на экономический кризис со времен Великой депрессии», экономика США уверенно восстанавливается, однако из-за неопределённости нужны дополнительные меры помощи, сказал Пауэлл. В ином случае может наблюдаться рост числа банкротств компаний и домохозяйств, что приведёт к снижению производительности и темпов роста зарплат.
Почему это важно
Пауэлл не первый раз фактически обращается к Конгрессу и Белому дому, которые пока не могут договориться о новом пакете фискальных стимулов. Как пишет Wall Street Journal (WSJ), в выходные переговоры снова оказались в тупике, хотя президент США Дональд Трамп в воскресенье подтвердил, что республиканцы хотят заключить соглашение.
На прошлой неделе Трамп сначала заявил, что его партия выходит из переговоров, но затем сказал, что есть хороший шанс договориться, и переговоры возобновились. Это придало инвесторам оптимизм, и фондовые индексы США достигли максимума с начала сентября.
Нефть подорожала из-за урагана «Дельта» и забастовки в Норвегии
Цена декабрьского фьючерса на нефть марки Brent в четверг превысила $43 за баррель впервые с 21 сентября, следует из результатов торгов на лондонской бирже ICE. Из-за урагана «Дельта» нефтегазовым компаниям пришлось остановить добычу в Мексиканском заливе: по оценкам Reuters, к середине дня в пятницу сокращение составило 1,67 млн баррелей в сутки, или 92 % добываемой нефти в заливе.
Кроме того, росту цен на нефть способствовала 10-дневная забастовка нефтяников в Норвегии, остановившая шесть крупных месторождений (примерно 25 % добычи страны). В пятницу забастовка, как пишет Reuters, завершилась.
Почему это важно
По мере ослабления ограничений на добычу в США, Норвегии и Ливии, где было остановлено крупнейшее месторождение Шарара (0,3 млн барр./сут.), сегодня котировки Brent могут опуститься ниже $42,25 за баррель, считают аналитики SberCIB.
«Газпром» выпустит бессрочные еврооблигации
«Газпром» планирует разместить бессрочные еврооблигации в долларах и евро, сообщил 6 октября «Прайм». Компания сможет выкупить облигации через 5 лет и 3 месяца после выпуска, первый колл-опцион назначен на январь 2026 года. Такие облигации будут пользоваться спросом у инвесторов, считают опрошенные «Ведомостями» эксперты. «Спред над соответствующей безрисковой ставкой будет повышаться на 25 базисных пунктов через 10,25 лет и на 100 базисных пунктов — через 25,25 лет», — заявил зампред правления компании Фамил Садыгов. При определённых условиях «Газпром» сможет отложить выплату купонов, но это маловероятно, добавил Садыгов.
Почему это важно
Выпуск долгосрочных еврооблигаций в период низких процентных ставок позволит компании снизить долговую нагрузку. В отчётности по МСФО эти облигации будут отражены в составе собственного капитала, что снизит уровень чистого долга компании и коэффициента чистый долг/EBITDA, отметил Садыгов. По его словам, привлечённые деньги «Газпром» направит на общекорпоративные цели и на выплаты по текущим долговым обязательствам.
Mail.ru Group купит 51,16 % акций разработчика игр Deus Craft
My.Games, игровое подразделение Mail.ru Group, станет владельцем контрольного пакета акций в размере 51,16 % российского разработчика игр Deus Craft, говорится в сообщении на сайте My.Games. Mail.ru Group выплатит $14,1 млн авансом и ещё до $35 млн в апреле 2021 года, если месячная выручка разработчика достигнет $15 млн к марту 2021 года. Таким образом, общая сумма сделки может составить около $49 млн.
Почему это важно
Сделка, вероятно, позволит Mail.ru Group улучшить показатели игрового сегмента, который по итогам II квартала 2020 года принёс 43 % выручки, в том числе благодаря пользователям за рубежом. Самая успешная игра Deus Craft — Grand Hotel Mania — была выпущена в июле 2020 года, 50 % выручки от неё в сентябре пришлось на США, говорится в сообщении.
«Совкомфлот» провёл IPO на МосБирже
«Совкомфлот», одна из крупнейших танкерных компаний в мире, 7 октября разместил на МосБирже 17,2 % своих акций по нижней границе заявленного ценового диапазона — 105 руб. за акцию, следует из сообщения на сайте биржи. Это первое с 2017 года IPO компании не из IТ-сектора на Московской бирже, отмечают аналитики SberCIB. Привлечённые 42,9 млрд руб. (без учёта опционов на доразмещение) компания потратит также на инвестиции в новые индустриальные проекты, декарбонизацию и дальнейшее уменьшение долговой нагрузки, говорится в сообщении.
Почему это важно
В первый час торгов цена акций снизилась практически до 91 руб., по состоянию на 11:30 мск в понедельник их стоимость составляет примерно 104 руб. Динамика цены в первые часы торгов могла быть связана с техническими факторами, поскольку акция была недоступна для сделок в торговых системах у некоторых крупных брокеров, отмечают аналитики SberCIB.
WSJ: AMD ведёт переговоры о покупке чипмейкера Xilinx
Производитель микросхем Advanced Micro Devices (AMD) может купить своего конкурента — компанию Xilinx, сообщил 8 октября Wall Street Journal со ссылкой на источники. Одну из крупнейших сделок в истории отрасли могут заключить уже на этой неделе, её сумма может превысить $30 млрд.
Кроме того, 8 октября AMD презентовала новые процессоры Ryzen 5000-й серии. Как утверждает компания, они превосходят аналоги от Intel во многих задачах: видеоиграх, рендеринге и редактировании видео. Также на неделе Intel объявила, что её новые процессоры Rocket Lake-S появятся в марте 2021 года.
Почему это важно
Консолидация рынка полупроводников свидетельствует о том, что компании отрасли стремятся увеличить свое производство и линейку товаров в условиях роста интернета вещей, отмечают в WSJ. Так, эта сделка позволит AMD улучшить свои позиции в конкуренции с Intel и выйти на рынок оборудования для 5G, для которого используются программируемые чипы Xilinx, отмечают в WSJ.
Акционер Walt Disney призвал компанию отказаться от дивидендов в пользу стриминга
Основатель хедж-фонда Third Point Дэн Лоэб призвал Walt Disney перестать платить годовые дивиденды в размере $3 млрд и направить их на развитие стримингового сервиса Disney+, написал Bloomberg. По данным издания, фонду принадлежит менее 1 % акций Disney. По мнению Лоэба, это позволит компании в два раза увеличить бюджет на покупку и создание контента, увеличить число подписчиков и повысить доходы от Disney+. Инвестор-активист также дал несколько рекомендаций: объединить Disney+ с другими стриминговыми сервисами компаний (ESPN+, Hulu и Star) и не выпускать блокбастеры с отдельной платой за просмотр, как это было с фильмом «Мулан», а включать их в подписку.
Почему это важно
Инвесторы позитивно отреагировали на инициативу Лоэба, написавшего, что за стриминговыми сервисами будущее. Такая стратегия позволит Disney в долгосрочной перспективе успешнее конкурировать с Amazon и Netflix, отмечает Reuters.
На МосБирже могут появиться ещё более 200 иностранных акций к концу 2021 года
Московская биржа планирует до конца 2021 года допустить к торгам ещё более 200 акций иностранных эмитентов, приводит «Финмаркет» слова председателя правления биржи Юрия Денисова. Кроме того, Денисов подтвердил, что в ноябре на бирже появятся 30 иностранных бумаг.
Почему это важно
Добавление новых эмитентов увеличит возможности инвесторов по диверсификации портфеля и вложений в сектора, которые не представлены на бирже. В предварительном списке бумаг, которые могут появится в этом году, — NIKE, PayPal, QUALCOMM, Electronic Arts, Biogen и другие компании.
МосБиржа сообщила о рекордном количестве открытых за месяц счетов
В сентябре на МосБирже были открыты рекордные 610,6 тыс. брокерских счетов частных инвесторов, сообщила биржа. Всего по итогам сентября количество счетов достигло 6,8 млн. Также растёт активность частных инвесторов, отмечает биржа: в сентябре сделки на ней совершали более 1 млн человек, в первом полугодии 2020 года это делали в среднем 336 тыс. человек каждый месяц.
Частные инвесторы активно торговали иностранными акциями, появившимися на бирже 24 августа: совокупный объём торгов ими составил 11,2 млрд руб., на долю частных инвесторов пришлось 45,8 % этого объёма.
Почему это важно
Обороты торгов на МосБирже за 9 месяцев 2020 года оказались больше, чем ожидалось, отмечают аналитики SberCIB. Они повысили целевую цену на акции МосБиржи на 7 %, до 160 руб. за акцию (сейчас — около 152 руб.), и прогноз по прибыли.
По их мнению, бумаги МосБиржи — это устойчивый защитный актив на фоне рисков, связанных со второй волной коронавируса и изменениями налогообложения в России.