Прогресс в переговорах США и Китая и снижение ставок по депозитам: самые важные новости недели
Поделиться:
Каждый понедельник рассказываем о самых важных для инвестора новостях. Сегодня — в том числе о том, почему рубль подешевел относительно доллара, чем важно IPO Saudi Aramco и почему после объявления об SPO акции «Детского мира» упали в цене.
Советник Трампа заявил о прогрессе в торговом соглашении с Китаем
В торговых переговорах между США и Китаем «достигнут очень хороший прогресс», передало в четверг слова экономического советника Белого дома Ларри Кадлоу Wall Street Journal (WSJ). Хотя, по словам Кадлоу, президент США Дональд Трамп пока не готов подписать соглашение, рынки отреагировали на заявление положительно. Например,американский индекс Dow Jones в пятницу обновил исторический максимум, впервые преодолев отметку в 28 тыс. пунктов. При этом сам Трамп посылает рынкам противоречивые сигналы: во вторник он заявил, что страны близки к соглашению, но также пригрозил новыми пошлинами в случае провала переговоров.
Почему это важно
То, как рынки реагируют на заявления чиновников, показывает, насколько сильно инвесторы ждут заключения первой фазы сделки между Китаем и США. Если соглашение будет подписано, это снизит неопределенность и приведет к росту фондовых рынков по всему миру.
Рубль подешевел относительно доллара до минимума за месяц
В среду курс доллара вырос до максимума за месяц, поднявшись выше ₽64, свидетельствуют данные торгов на валютном рынке Московской биржи. По мнению аналитиков, спрос на доллары вырос из-за заявления Трампа во вторник: инвесторы продавали валюты развивающихся стран и покупали доллары. Также к росту стоимости доллара привели волнения в Чили и Гонконге, а курс чилийского песо к доллару обвалился до исторического минимума.
Почему это важно
Снижение стоимости валют или фондовых рынков одних развивающихся стран может негативно сказаться на других развивающихся рынках, в том числе российском.
Банки массово снижают ставки по депозитам
Средняя максимальная ставка вкладов в 10 крупнейших банках по сумме вкладов населения в первой декаде ноября опустилась на 0,195 процентного пункта (п. п.), до 6,169% годовых, отчитался в пятницу Центробанк (ЦБ). В третьей декаде октября показатель снизился на 0,11 п. п. Основная причина снижения ставок — снижение ключевой ставки ЦБ 25 октября, согласны банкиры и аналитики.
Почему это важно
Если ЦБ примет решение о дальнейшем снижении ставки на заседании 13 декабря, возможно еще большее снижение ставок по депозитам. А это повысит инвестиционную привлекательность инструментов фондового рынка, которые и так могут принести доходность выше вкладов.
Saudi Aramco объявила диапазон цены акций на IPO
Крупнейшая нефтяная компания мира Saudi Aramco 17 ноября объявила диапазон цены размещения для IPO: 30 — 32 риала за акцию ($8–8,53), — говорится в материалах компании. Всего в ходе IPO правительство Саудовской Аравии, которому принадлежит компания, планирует продать 1,5% акций. Если размещение пройдет по нижней границе, то компания привлечет $24 млрд (все деньги получит государство). Это меньше, чем размещение Alibaba, которая в ходе IPO в 2014 ггоду привлекла $25 млрд.
Почему это важно
Новая оценка Saudi Aramco ($1,6 — 1,71 трлн) меньше суммы в $2 трлн, на которую рассчитывали власти, пишет WSJ. Инвесторы оценивают, в том числе, операционные риски: в 2018 году прибыль компании упала на 18% из-за падения цены на нефть, напоминает издание. Результаты размещения покажут, насколько инвесторы уверены в перспективах нефтяного рынка.
«Детский мир» проведет SPO
Основные акционеры «Детского мира» — АФК «Система» и Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ) — решили предложить инвесторам в ходе вторичного размещения акций (Secondary Public Offering, SPO) не менее 20,3% акций ретейлера. Ожидается, что доля «Системы» снизится с 52,1% до, как минимум, 36%, а РКИФ, которой сейчас принадлежит 14,03% акций, сохранит не более 9,7%. Как следует из сообщения акционеров, привлеченные деньги «Система» потратит, в том числе, на погашение долгов.
Почему это важно
SPO в долгосрочной перспективе должно увеличить ликвидность акций «Детского мира», торгующихся на Московской бирже с февраля 2017 года, за счет увеличения числа инвесторов. При этом в день объявления об SPO акции компании падали в цене: инвесторов беспокоит неопределенность относительно будущей структуры акционеров, а также индикативная оценка акций, которая будет определена после ряда встреч с потенциальными инвесторами. Правда, акции «Детского мира», по мнению аналитиков, недооценены. Компания демонстрирует рост показателей: за первые 9 месяцев 2019 года выручка выросла на 17,3%, EBITDA — на 18,5%.