Рост «бесконтактной» экономики и революция электромобилей: самые интересные исследования недели
Поделиться:
Каждую пятницу готовим «Ужин инвестора» — дайджест самых актуальных и интересных для частного инвестора исследований. В этом выпуске: почему инвесторы ожидают повышенной волатильности на рынках в конце года, когда электромобили станут выгоднее автомобилей с двигателями внутреннего сгорания и сколько россияне будут тратить на цифровые сервисы.
Сiti выделил бенефициаров роста «бесконтактной» экономики
Объём мировой «бесконтактной» экономики до 2024 года увеличится вдвое, до $300 млрд, пишет CNBC со ссылкой на отчёт Citi. Пандемия ускорила переход от физического взаимодействия, например покупателей и продавцов в магазине, к удалённому контакту, отмечает издание. «Бесконтактная финансовая система пока ещё находится в начальном состоянии по сравнению со своим потенциалом и уже наблюдаемыми разработками», — цитирует CNBC аналитика Citi.
Почему это важно
Сiti выделил несколько секторов и конкретных компаний, которые выиграют от этого тренда. Среди них — разработчики экосистем на основе искусственного интеллекта (Iflytek, Xiaomi и др.), 3D-сенсоров (в том числе Sony и Genius), полупроводников, а также компании из других отраслей, например Apple, Amazon, Alphabet и др. Эти компании могут увеличить прибыль и выручку в ближайшие годы.
Goldman: волатильность на рынках из-за выборов в США продлится и в 2021 году
Рынок опционов на американские индексы указывает на повышенную волатильность на рынках, которая будет продолжаться даже в начале 2021 года, пишет Business Insider со ссылкой на отчёт Goldman Sachs. Причины — неопределённость с результатами выборов в США и их значительное влияние на стоимость акций, указывают аналитики. При этом трейдеры ожидают, что волатильность после выборов 3 ноября будет выше, чем до них, так как подведение итогов «займёт больше времени, чем обычно». Заложенное в цену опционов колебание индекса S&P 500 4 ноября сейчас составляет 2,8 %, тогда как в августе инвесторы ожидали изменение на 3,2%.
Почему это важно
Инвесторам стоит готовиться к повышенной волатильности на рынках после выборов в США. Многие аналитики считают, что если на выборах победит кандидат от демократов Джо Байден, то это может негативно сказаться на рынках из-за вероятного повышения налогов для компаний.
Bloomberg: электромобили станут выгоднее двигателей внутреннего сгорания до 2024 года
Цены на аккумуляторные батареи должны упасть до $100 за кВт·ч, чтобы электромобили конкурировали по стоимости с автомобилями с двигателем внутреннего сгорания, пишет Bloomberg со ссылкой на экспертов из Университета Карнеги Меллон. Автопроизводители и отраслевые эксперты считают, что это может произойти уже в 2024 году или даже раньше, что приведёт к взрывному росту спроса на электромобили.
В 2010— 2019 гг. средняя стоимость литий-ионных аккумуляторов снизилась на 87 %, до $156 за кВт·ч, подсчитали в Bloomberg NEF (BNEF). По их оценкам, к 2030 году стоимость аккумуляторных батарей достигнет $61 за кВт·ч.
Почему это важно
Многие автопроизводители работают над тем, чтобы удешевить стоимость батарей для своих электромобилей. По оценкам Benchmark Mineral Intelligence, стоимость аккумуляторов для Tesla Model 3 составляет как раз около $100 за кВт·ч, а на презентации компании Battery Day 22 сентября глава Tesla Илон Маск заявил, что компания собирается снизить этот показатель на 56 %. В долгосрочной перспективе рост спроса на электромобили может привести к снижению спроса на нефть.
Исследование: расходы россиян на цифровые сервисы увеличатся на 31 %
После пандемии расходы россиян на услуги связи и цифровые сервисы, включая фиксированную и мобильную связь, платное ТВ, медиаконтент и онлайн-развлечения, а также затраты на подключённые устройства, могут вырасти на 31 %, пишет «Коммерсант» со ссылкой на исследование консалтинговой компании Kearney. В среднем россияне тратят на эти услуги €21 (1890 руб.) в месяц, две трети расходов приходилось на связь. Для сравнения, в Восточной Европе потребители тратят на эти услуги €40 в месяц, а в Западной — €94. Это указывает на потенциальный рост трат в России, считают аналитики.
Почему это важно
Российские телеком-операторы могут больше зарабатывать на услугах связи и цифровых сервисах, отмечают аналитики. Например, расходы на развлекательные сервисы могут вырасти на 48 % — с нынешних €6 до €8,9. Перспективным направлением они называют также и услуги фиксированного интернета — каждый третий сейчас недоволен скоростью подключения. В МТС выводы аналитиков назвали логичными: вклад в выручку новых цифровых направлений уже заметен, говорят в компании.
The Economist: в 2010-ее гг. «акции стоимости» проиграли «акциям роста» в 3 раза
Индекс Russell 1000 value, в который входят американские компании с низким соотношением цены и балансовой стоимости (price-to-book, P/B), с 2010 года вырос на 87 %, при этом рынок в целом — на 171 %, а компании c высоким P/B — в среднем на 287 %, отмечает The Economist. Одно из очевидных объяснений — рост стоимости крупных IT-компаний, которые сложно анализировать обычными методами, объясняет издание. Для таких компаний большую роль играют нематериальные активы, например сила бренда и интеллектуальная собственность.
Почему это важно
Возможно, «акции роста» сейчас переоценены, а время «стоимостных инвесторов» придёт чуть позже, пишет The Economist. «Акции стоимости» проигрывали быстрорастущим компаниям перед пузырём доткомов, однако затем они обогнали «акции роста». Недавнее снижение акций IT-гигантов может указывать на то, что инвесторы начинают задумываться о справедливой оценке таких компаний, считает издание.