Рекорды российского рынка, падение нефти и структурные облигации Сбербанка: самые важные новости недели
Поделиться:
Каждый понедельник рассказываем о самых важных для инвестора новостях. В сегодняшнем выпуске — о том, почему вырос индекс МосБиржи, какие компании выиграют от отставки правительства и как вирус из Китая повлиял на рынки.
Индекс МосБиржи обновил исторический максимум
В понедельник, 20 января, индекс Московской биржи впервые поднялся выше уровня в 3200 пунктов, свидетельствуют данные торгов. По подсчетам «Коммерсанта», с начала года международные инвесторы вложили в российские фонды свыше $1 млрд, при этом ⅔ — в акции. Для сравнения: в прошлом году они вывели из фондового рынка $2,6 млрд. К тому же возросла активность частных инвесторов, сообщила МосБиржа 16 января. Число инвесторов, ежедневно совершающих сделки, превысило отметку в 100 тыс. Среди них доля частных инвесторов — 44% (в 2019 году — 36%).
Почему это важно
Приток денег инвесторов на МосБиржу обусловлен снижением глобальной неопределенности, связанной с торговым противостоянием США и Китая, и сравнительной привлекательностью российского рынка акций. По показателю «цена/прибыль» он все еще выглядит недооцененным.
Вложения иностранцев в госдолг России в 2019 году поставили рекорд
В 2019 году иностранные инвесторы вложили в российские государственные облигации (ОФЗ) и евробонды рекордные $22,2 млрд, следует из данных Центрального банка (ЦБ). Предыдущий рекорд ($17,1 млрд) был зафиксирован в 2012 году. В 2018 году иностранцы избавлялись от российского госдолга: отток составил $5,3 млрд. Притоку денег глобальных инвесторов в 2019 году способствовали снижение ставок на развитых рынках, а также замедление инфляции в России при сохранении высоких ставок, говорят аналитики.
Почему это важно
Удастся ли превзойти рекорд в 2020 году, зависит от нескольких факторов: будет ли ЦБ дальше снижать ставку, не произойдет ли увеличения инфляции (например в случае смягчения бюджетного правила и увеличения госрасходов) и не возрастут ли геополитические страновые риски.
Bloomberg назвал компании, выигрывающие от отставки правительства России
«Детский мир», Сбербанк и Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) могут выйти в лидеры роста при новом правительстве Михаила Мишустина. Об этом 23 января написал Bloomberg со ссылкой на стратегов банков. Причина — вероятный рост госрасходов при новом правительстве. «Детский мир» выиграет от роста покупательной способности семей из-за увеличения программы материнского капитала. По мнению агентства, от роста социальных расходов также выиграют ретейлер «Магнит», Сбербанк и Тинькофф Банк. У кредитных организаций улучшатся «показатели погашения кредитов», передает агентство. От увеличения расходов на инфраструктурные проекты увеличится спрос на металлы, в частности сталь, которую производит ММК, считают аналитики.
Почему это важно
С момента отставки предыдущего правительства Дмитрия Медведева (15 января) акции упомянутых Bloomberg компаний двигались разнонаправленно: например, бумаги «Детского мира» и «Магнита» подорожали на 8% (по состоянию на 14:00 мск 27 января), ММК — на 0,4%, Тинькофф банка — подешевели на 2%, Сбербанка — на 0,1%.
Цена нефти упала на фоне распространения вируса из Китая
27 января стоимость нефти марки Brent упала ниже $60, свидетельствуют данные лондонской биржи ICE. Это произошло впервые с осени прошлого года. Еще 6 января стоимость фьючерса нефти Brent с поставкой в марте была выше $70. На прошлой неделе Bloomberg со ссылкой на аналитиков Goldman Sachs предупреждал, что к резкому падению спроса на нефть и цен на нее может привести распространение нового коронавируса из Китая и, как следствие, снижение числа рейсов самолетов.
Почему это важно
Мировые рынки снижаются на новостях о вирусе: китайский индекс Shanghai Composite перед закрытием на каникулы 24 января упал на 2,8%, а американский Dow Jones в пятницу — воскресенье — на 5%. Падение цен на нефть негативно влияет на российские индексы. С 21 января индекс Московской биржи потерял почти 4%.
Сбербанк разместил свои первые структурные облигации
В среду, 22 января, Сбербанк сообщил о завершении размещения первой структурной облигации. Размещение было пилотным и закрытым, его номинальный объем — 1 млн руб. Структурные облигации — бумаги с защитой капитала, доходность которых привязана к динамике базового актива. Как сообщил банк, в течение года планируется разместить облигации не менее чем на 10 млрд руб. При этом другие подробности выпуска — базовый актив, условия выплаты дополнительного дохода — банк не раскрыл.
Почему это важно
Крупные банки активно вводят новый инструмент: по подсчетам «Коммерсанта», ВТБ, Росбанк и Газпромбанк уже зарегистрировали выпуски почти на 1,4 трлн руб. Для инвестора это хорошая новость: появляется новый инструмент с неполной защитой капитала.
Алроса в 2020 году снизит добычу почти на 15%
В 2020 году «Алроса» снизит добычу почти на 15%, передало 22 января слова главы компании агентство «Прайм». В 2019 году продажи алмазов и бриллиантов у компании снизились на 26% из-за высоких запасов камней у огранщиков и низкого спроса. Причины уменьшения спроса — снижение уверенности потребителей из-за противостояния США и Китая. Кроме того, на стоимость алмазов повлияли проблемы в Индии, на которую приходится 90% мировой огранки алмазов. Там резко ужесточили условия кредитования ограночных предприятий, и теперь они покупают меньше сырья.
Почему это важно
Аналитики отмечают, что рынок алмазов — циклический, и сокращение продаж поможет поддержать мировые цены на алмазы. Кроме того, аналитики одобряют сокращение капвложений — это сохранит денежный поток в 2020 году. Однако на рынке алмазов есть негативные для компании тренды: привлекательность бриллиантов для потребителей снижается, усиливается конкуренция с синтетическими бриллиантами.