Снижение ставки ЦБ РФ, рекорд цены золота и рост деловой активности в Европе: самые важные новости недели
Поделиться:
Каждую неделю рассказываем о самых важных для инвестора новостях. В сегодняшнем выпуске — о чём рассказал Банк России после снижения ставки, почему цена на золото выросла до исторического максимума и за счёт чего Mail.ru увеличила показатели.
Банк России снизил ключевую ставку до нового исторического минимума
Банк России в пятницу снизил ключевую ставку на 0,25 процентного пункта (п. п.) до нового исторического минимума — 4,25 % годовых, следует из пресс-релиза регулятора. Регулятор отметил, что после снижения в мае — июне инфляционные ожидания населения и бизнеса в целом стабилизировались. Кроме того, Центробанк (ЦБ) сохранил сигнал о том, что будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях
Аналитики, опрошенные агентством «Прайм» ожидали, что регулятор вновь снизит ключевую ставку, однако прогнозы по поводу шага снижения разделились: 0,25 или 0,5 п. п. «Мы перешли к нашему стандартному шагу в изменении ключевой ставки, учитывая, что сейчас уже требуется более тонкая настройка денежно-кредитной политики в рамках базового прогноза, в отличие от ситуации предыдущих месяцев, когда была оправданна решительная реакция денежно-кредитной политики в ответ на шоки», — объяснила логику решения глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
Почему это важно
Более медленное сокращение ставки, чем того ожидали некоторые аналитики, может быть связано с тем, что ЦБ улучшил свой экономический прогноз до 2022 года по сравнению с апрелем. Это может быть хорошей новостью для рынков. Также ЦБ дал понять, что некоторые экстренные механизмы поддержки рынков, введённые в разгар негативных ожиданий, будут постепенно сворачиваться, отмечает «Коммерсант». Так, Банк России не будет продавать всю валюту в рамках «бюджетного правила», связанную со сделкой по продаже правительству Сбербанка, что может привести к снижению курса рубля.
Цена унции золота установила новый исторический рекорд
Цена августовского фьючерса на золото утром 27 июля выросла до $1938, обновив исторический максимум ($1911,6) сентября 2011 года, свидетельствуют данные торгов на американской товарной бирже NYMEX. К росту спроса на золото приводят снижения ставок центробанками и действия правительств по поддержке экономики — как и в 2011 году, инвесторы опасаются, что это приведёт к росту инфляции и снижению реальной доходности активов, отмечает WSJ. Кроме того, на прошлой неделе обострилась напряжённость между США и Китаем, пишет издание. Это может увеличивать опасения инвесторов по поводу восстановления экономики и приводить к росту спроса на драгметалл, который традиционно воспринимается как защитный актив.
Почему это важно
С начала года золото подорожало более чем на 25 %, что положительно сказалось на акциях золотодобывающих компаний из России: например, акции Polymetal подорожали с 1 января по 24 июля на 73 %, «Полюса» — на 115 %. Но быстрое восстановление экономической активности может прервать рост цены на драгметалл, предупреждают аналитики.
Лидеры ЕС согласовали пакет расходов на восстановление экономики
Лидеры стран Евросоюза во вторник согласовали пакет мер для поддержки экономики в размере €1,8 трлн ($2,06 трлн). Средства будут направлены на преодоление беспрецедентного экономического спада, спровоцированного пандемией, отмечает Wall Street Journal. После одобрения пакета парламентами стран, Евросоюз (ЕС) впервые в истории выпустит совместные долговые обязательства на сотни млрд евро для финансирования грантов и кредитов для наиболее пострадавших стран. Новый пакет позволит Италии, Испании, Греции и другим странам увеличить государственные расходы.
Кроме плана восстановления экономики объемом €750 млрд, был утвержден бюджет ЕС с 2021 по 2027 год в размере более €1 трлн. Страны уже договорились о выделении €540 млрд на антикризисные займы для правительств и бизнеса, а также на финансирование программ сохранения рабочих мест.
Почему это важно
До соглашения более богатые северные страны ЕС выступали против выпуска общих долговых обязательств, напоминает The Economist. В условиях околонулевых ставок это даёт дополнительные к монетарным — фискальные — возможности для борьбы с рецессией. Без плана спасения национальный долг Италии рисковал взлететь до уровня, который может поставить под угрозу евро, отмечает WSJ. Новый пакет мер снизит вероятность валютного кризиса.
Индекс деловой активности в еврозоне в июле вырос до максимума более чем за 2 года
Сводный индекс деловой активности в промышленности и сфере услуг (PMI) 19 стран еврозоны в июле вырос до 54,8 пункта с 48,5 пункта в июне, свидетельствуют предварительные данные исследовательской организации Markit Economics. Июльское значение стало максимальным за 25 последних месяцев. Аналитики, опрошенные агентством Reuters, прогнозировали рост до 51,1 пункта. Значение индикатора впервые с февраля превысило отметку в 50 пунктов, что говорит о росте деловой активности после снятия некоторых ограничительных мер, введённых из-за коронавируса.
Почему это важно
Сильные данные по деловой активности могут увеличивать оптимизм инвесторов по поводу более быстрого, чем планировалось, восстановления экономики Европы и приводить к росту спроса на рисковые активы.
Petropavlovsk в I полугодии увеличил выпуск золота на 42 %
Petropavlovsk Plc в I полугодии 2020 года увеличил производство золота на 42 %, до 320,6 тыс. унций, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, благодаря росту переработки на ключевом активе — АГК Петровский, сообщила компания 23 июля. Средняя цена реализации золота выросла с $1286 до $1640 за унцию. Прогноз добычи на 2020 год — 620—720 тыс. унций золота. Для сравнения: по итогам 2019 года компания произвела 517 тыс. унций.
Почему это важно
Рост операционных результатов обрадовал инвесторов: в четверг — пятницу акции компании на фоне роста цен на золото выросли на 38 %. Учитывая рост добычи и цен, компания, вероятно, сможет улучшить финансовые результаты и сократить долг.
Квартальная выручка Mail.ru Group подскочила на 25 % благодаря играм
Выручка Mail.ru Group по МСФО во II квартале выросла на 25,5 % по сравнению с прошлым годом, до 25,4 млрд руб., сообщила компания 23 июля. EBITDA компании увеличилась на 3,9 %, до 7,5 млрд руб, а чистая прибыль — на 8,2 %, до 3,5 млрд руб. Росту показателей способствовало увеличение спроса на игры, онлайн-обучение и решения для бизнеса, в том числе на облачные технологии, во время пандемии. Так, выручка игрового направления выросла на рекордные 48 %, до 10,1 млрд руб. Рекламная выручка в апреле — июне снизилась на 5,2 %, до 8 млрд руб, год к году.
Почему это важно
Компания ожидает, что рост доходов продолжится и выручка превысит 100 млрд руб. Для сравнения: в 2019 году показатель составил 87 млрд руб. Инвесторы отреагировали на новость позитивно: акции компании в четверг подорожали на 0,9 %.
Бумаги Qiwi выросли на 11 % на новостях об отмене SPO
Акционеры Qiwi решили не проводить вторичное размещение (SPO) американских депозитарных акций (ADS) из-за рыночных условий, сообщила компания 22 июля. В понедельник Qiwi анонсировал проведение SPO для продажи до 12,5 % компании. После отмены SPO в среду бумаги компании подорожали на 11 %, почти полностью отыграв падение на сессии во вторник.
Почему это важно
Отмена SPO может свидетельствовать о недостаточном рыночном спросе на бумаги компании или завышенных ожиданиях продающих акционеров, которые должны были получить всю выручку от сделки. Для компании это может быть негативным фактором, так как если крупный инвестор захочет купить бумаги компании, то он может не покупать их на открытом рынке, а ждать SPO, что затормозит рост стоимости бумаг.
МосБиржа допустит оставшиеся бумаги из индекса к торгам в вечернюю сессию
МосБиржа в начале августа допустит оставшиеся 13 акций и депозитарных расписок из своего индекса к торгам на вечерней сессии, сообщил «Коммерсанту» представитель биржи. Кроме того, по его словам, возможно, к торгам вечером (с 19:00 до 23:50) в середине августа допустят и 20 иностранных акций, которые начнут торговаться 17 августа, а к концу 2020 — началу 2021 года — также паи биржевых инвестиционных фондов (БПИФ) и ETF. На рынке акций вечерняя сессия была запущена 22 июня, с того момента инвесторы могли торговать двадцатью пятью наиболее ликвидными бумагами из индекса МосБиржи.
Почему это важно
Вечерняя сессия оказалась востребованной у инвесторов, отмечают участники рынка. Инвесторам удобно выставлять заявки с учётом более полного понимания ситуации на американских площадках. Расширение списка бумаг на вечерней сессии позволит инвесторам более оперативно реагировать на новости и совершать операции в удобное время, а также, скорее всего, увеличит доходы МосБиржи.