Перейти в СберИнвестор
Войти
Инструменты

Как с помощью биржевых фондов заработать на социально ответственных компаниях

15 июля 20224 минуты

Поделиться:

Социально ответственные инвестиции — тренд на мировых рынках. Всё больше инвесторов, особенно среди молодого поколения, выбирают компании из соображений не только выгоды, но и морали. Спрос рождает предложение, и на МосБирже уже можно выбрать несколько биржевых паевых инвестиционных фондов для ответственного инвестирования.

Биржевой фонд ответственных инвестиций (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд Ответственные инвестиции»)

Тикер: SBRI

Ответственное, или ESG-инвестирование (от англ. Environmental, social, and corporate governance) подразумевает, что компания оценивается по трём направлениям: экология, социальное развитие, корпоративное управление.

Примеры ESG-факторов (по версии аудиторской компании EY; pdf):

Экологические

  • Изменение климата
  • Выбросы парниковых газов
  • Истощение природных ресурсов, в том числе нехватка питьевой воды
  • Отходы и загрязнение
  • Обезлесение

Социальные

  • Условия труда, включая рабовладение, детский труд
  • Местные сообщества
  • Охрана здоровья и безопасность
  • Гендерное равенство

Управленческие

  • Вознаграждение топ-менеджмента
  • Взяточничество и коррупция
  • Политическое лобби и пожертвования
  • Структура и гендерный состав совета директоров
  • Налоговая стратегия

БПИФ ответственных инвестиций от АО УК «Первая» нацелен на следование за «Индексом МосБиржи — РСПП Вектор устойчивого развития российских эмитентов, полной доходности». Он включает акции компаний, показавших лучшую динамику в сфере устойчивого развития и корпоративной социальной ответственности.

Каждый год РСПП (Российский союз промышленников и предпринимателей) оценивает компании по нескольким десяткам ESG-показателей: затраты на обучение персонала, расходы на защиту окружающей среды, наличие этического кодекса и др.

Структура фонда (по состоянию на 30.06.2022)

Структура по секторам

СекторДоля, %
Энергоносители24,2
Природные ресурсы22,6
Электроэнергетика16,9
Коммуникации15,8
Финансы12,5
Товары повседневного спроса3,9
Товары длительного спроса3,5
Денежные средства0,6

Источник: АО УК «Первая»

10 крупнейших позиций

КомпанияДоля, %
Интер РАО ЕЭС6,6
«РусГидро»5,7
АФК «Система»5,6
«Газпром»5,1
МТС5,1
«Ростелеком»5,1
«ФосАгро»4,9
ФСК ЕЭС4,6
«Транснефть» прив.4,4
Московская биржа4,3

Источник: АО УК «Первая»


Фонд халяльных инвестиций (Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд Халяльные инвестиции»)

Тикер: SBHI

Нормы ислама запрещают инвестиции во многие виды активов. Например, облигации, фьючерсы и другие спекулятивные инструменты. А также в компании, которые занимаются производством и реализацией свинины, табачной, алкогольной продукции, так или иначе связанные с оружием или игорным бизнесом, некоторыми финансовыми услугами, и т.д. Также под запрет подпадают компании с высокой долговой нагрузкой — кредиты относятся, с точки зрения ислама, к ростовщическим инструментам.

Фонд от АО УК «Первая» инвестирует в акции компаний, соответствующих нормам шариата. Халяльное инвестирование — вид социально ответственного инвестирования, поэтому фонд относится к ESG-фондам по критерию Social.

Индекс исламских инвестиций рассчитывает МосБиржа. В его состав включены акции компаний, прошедших проверку наблюдательным советом шариатского комитета из представителей Global Islamic Financial Services Firm, ведущей мировой аудиторской, консалтинговой организации, на соответствие нормам шариата, нормам международных стандартов и правилам шариат-комплаенса.

Структура фонда (по состоянию на 30.06.2022)

Структура по секторам

СекторДоля, %
Природные ресурсы43,8
Энергоносители32,6
Товары длительного спроса11
Коммуникации10,7
Электроэнергетика1,4
Денежные средства0,5

Источник: АО УК «Первая»

10 крупнейших позиций

КомпанияДоля, %
«Новатэк»11,7
«Татнефть»10,9
Yandex10,6
«Лукойл»10
НЛМК9,6
«Алроса»9,5
«Норильский никель»9
«Северсталь»8,8
ММК6,8
Fix Price Group6,5


Что учесть инвестору при покупке «ответственного фонда»

Совокупная комиссия у обоих фондов (SBHI и SBRI) составляет не более 1% от стоимости активов в год. Она включает вознаграждение за управление и инфраструктурные расходы (комиссии спецдепозитария, регистратора, аудитора). При этом размер фактической комиссии для инвестора может быть меньше. К примеру, у фонда SBRI в 2021 году она составила 0,88%. Более подробно с информацией о размере комиссии можно ознакомиться на страницах фондов (SBRI и SBHI).

Вложения в БПИФы дают право на налоговые льготы. Так, если инвестор владел паями более трёх лет, то он освобождается от уплаты налога на доходы физических лиц (НДФЛ) с возможной прибыли от роста стоимости пая. Максимальная сумма прибыли, которая освобождается от налога, составляет 3 млн рублей в год.


Что ещё почитать

Всё больше российских и зарубежных инвесторов и аналитиков обращают внимание на ESG-критерии при оценке компаний. О том, как ответственные инвестиции набирают популярность, мы подробнее рассказывали здесь.

Некоторые компании и государственные органы, в том числе в России, выпускают так называемые социальные облигации. Несколько примеров мы собрали в этой статье.

Западные и российские компании также выпускают зелёные облигации, средства от которых идут на экологические проекты. Могут ли инвесторы на этом заработать, читайте тут.

Поделиться:

Подпишитесь на самую полезную рассылку об инвестициях

Главное

    Это проект СберБанка, в котором мы рассказываем об инвестиционных идеях, инструментах и лайфхаках для начинающих и опытных инвесторов. Мы помогаем разбираться в трендах и тонкостях инвестиционного рынка, вдохновляем сделать первые шаги и обучаем работе с инструментами.

    Отказ от ответственности

    © 2022 ПАО Сбербанк. Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, д. 19 тел. +7 (495) 500 5550, 8 800 555 5550.

    Мы используем cookie для персонализации сервисов и удобства пользователей. СберБанк серьёзно относится к защите персональных данных — ознакомьтесь c условиями и принципами их обработки