Перейти в СберИнвестор
Войти
Тренды

Как инвестировать на российских краудфандинговых платформах

3 сентября 20198 минут

Поделиться:

Покупка ценных бумаг на бирже — классический, но не единственный способ инвестирования в бизнес. Можно действовать через краудфандинговые онлайн-платформы, где люди и начинающие бизнесы собирают деньги на конкретные проекты или чтобы покрыть кассовый разрыв. Взамен обещают проценты выше банковских, долю в бизнесе, свой новый продукт и другую выгоду.

Краудфандинг делится на 3 вида.

Краудлендинг.

Физические лица кредитуют друг друга или компании. По сути, это не инвестиции, а ссуды. Здесь и в остальных двух случаях онлайн-платформа выступает посредником, а зарабатывает на комиссии. С дохода надо платить НДФЛ 13%.

Краудинвестинг.

Долговое финансирование компаний в обмен на долю. Доходность зависит от показателей конкретного бизнеса, также можно заработать на перепродаже долей.

Reward-краудфандинг.

Вложения в проекты за нефинансовые вознаграждения: продукты и сервисы, право их приобретения до поступления в открытую продажу и другие поощрения.

Сфера развивается стремительно: объем рынка краудфандинга в России в 2018 году составил 15,2 млрд рублей — в 10 раз больше, чем по итогам 2015 года. Но к любой такой инвестиции важно подходить обстоятельно: регуляторы еще не создали законодательную базу, поэтому среди владельцев платформ нередко встречаются мошенники. Тем не менее есть надежные площадки, в том числе государственные.

Краудфандинг и закон

Банк России разработал законопроект «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ»: он прошел первое чтение в Госдуме. Если закон примут, краудфандинг-площадки будут обязаны идентифицировать пользователей и заключать договоры c ними. Кроме того, неквалифицированным частным инвесторам ограничат суммы вложений, а требования к компаниям, которые привлекают финансирование, ужесточат. К поиску инвестиций не допустят организации, у владельцев которых есть судимость за экономические преступления.

Вот критерии, которые помогут выбрать надежную площадку:

  • платформа — зарегистрированное юридическое лицо, у которого есть агентские договоры и лицензионные соглашения с компаниями, привлекающими инвестиции;
  • платформа гарантирует безопасность транзакций и надежность своих партнеров;
  • в управлении платформой принимают участие госструктуры, либо она добровольно сдает отчетность контролирующим органам;
  • у платформы хорошая репутация: отзывы, успешные кейсы завершенных проектов, статьи в ведущих деловых медиа.

Крупнейшие краудфандинг-платформы в России и работа на них

Penenza — краудлендинговая платформа, через которую можно дать взаймы компаниям, участвующим в тендерах на госзакупки. Penenza работает с 2015 года и лидирует по объему выданных займов — более 17 млрд. рублей. Платформа заявляет, что деньги идут на конкретные цели компаний, подтвержденные тендерной документацией. Средний срок возврата кредита, по данным платформы, — 21 день, ставка кредитования для компаний — от 3,5% в месяц, средний размер кредита — 1 млн рублей.

Минимальная сумма вложений для инвесторов — 5 тыс. рублей с возвратом от 2-х месяцев. Обещают среднюю годовую доходность 20%.

Руководство Penenza утверждает, что просрочка по займам на платформе минимальна (0,4% от общего объема сделок), а доля дефолтов составляет 0,2%. Всё благодаря строгому подходу к заемщикам, которых анализируют по 400 показателям, а также из-за привязки займа к конкретным госзакупкам. Площадка добровольно сдает Банку России отчетность и участвует в тестировании новых правил регулирования краудфандингового рынка.

StartTrack вторая по объему краудлендинговая платформа страны. По данным площадки, с 2012 года заемщикам выдано более 2,7 млрд рублей ссуд. Деньги получили 101 компания, в том числе академия спорта Кости Цзю. Площадка сама отбирает организации, оценивая их инвестиционную привлекательность.

На сайте StartTrack обещают доходность 5% годовых по договору займа. Также платформа дает возможность краудинвестинга — покупки доли компаний.

StartTrack создана при содействии государства. Владелец платформы — Фонд Развития Интернет-Инициатив (ФРИИ), принадлежащий Агентству стратегических инициатив (АСИ). В 2017 году в площадку инвестировала компания «ВЭБ-инновации».

Planeta.ruплатформа reward-краудфандинга. Здесь можно финансировать проекты, которые имеют культурную, общественную или предпринимательскую ценность, как работа центра помощи домашним животным или открытие веганской пиццерии. Авторы проектов указывают нужную сумму и получат ее только в случае сбора всех денег в заранее установленный срок. Площадка популярна среди музыкантов, собирающих деньги на новый альбом, благотворителей и социальных предпринимателей.

Поддержка проектов не принесет инвестору доход, однако можно получить другие вознаграждения. Например, поддержав издание альбома группы «Алиса» на 1 тыс. рублей, можно первым получить доступ к его цифровой версии, а за 25 тыс. рублей — одну из 100 именных виниловых пластинок с автографом Константина Кинчева.

Существует риск не получить вознаграждение — вся ответственность за рассылку бонусов лежит на авторах проектов.

Краудфандинг напрямую и его опасность

Некоторые стартапы привлекают деньги сами, в обход платформ. У таких вложений повышенный риск: если решите действовать напрямую — тщательно проверьте компанию. Например, SkyWay собирает деньги на разработку «струнного транспорта» нового поколения. При этом у компании нет внятной документации и информации о разработке. Пользователи собирают данные об обманах со стороны SkyWay и даже создали сайт stopskyway.com.

Поделиться:

Подпишитесь на самую полезную рассылку об инвестициях

Главное

    Это проект СберБанка, в котором мы рассказываем об инвестиционных идеях, инструментах и лайфхаках для начинающих и опытных инвесторов. Мы помогаем разбираться в трендах и тонкостях инвестиционного рынка, вдохновляем сделать первые шаги и обучаем работе с инструментами.

    Отказ от ответственности

    © 2022 ПАО Сбербанк. Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, д. 19 тел. +7 (495) 500 5550, 8 800 555 5550.

    Мы используем cookie для персонализации сервисов и удобства пользователей. СберБанк серьёзно относится к защите персональных данных — ознакомьтесь c условиями и принципами их обработки