Перейти в СберИнвестор
Войти
Инструменты

Как инвестируют с помощью искусственного интеллекта

28 августа 20195 минут

Поделиться:

Искусственный интеллект, кажется, уже научился делать все, в том числе и выбирать ценные бумаги. На МосБирже роботы совершают больше половины всех сделок. Разбираемся, как новыми технологиями может воспользоваться обычный инвестор.

Какими бывают торговые программы и зачем они нужны

Биржевые роботы призваны облегчить работу инвестора и помочь ему зарабатывать больше. Программы сильны в техническом анализе: они собирают рыночные данные, такие как объемы сделок и изменение цен активов, а затем принимают решения или дают советы на основе алгоритмов. Это удобно: робот не склонен к импульсивным действиям, не поддается эмоциям, действует быстро и обходится дешевле услуг живого финансового советника.

В то же время фундаментальный анализ, основанный на данных новостей и отчетов, «виртуальным трейдерам» пока дается плохо: люди точнее оценивают политическую ситуацию, анализируют репутацию компаний и реагируют на происходящее в мире. Впрочем, программисты работают над внедрением искусственного интеллекта в торговлю: некоторые роботы уже собирают данные из официальных публикаций компаний и СМИ.

Торговые программы делят на два основных типа: HFT-роботы и робо-эдвайзеры:

HFT-программы за день могут совершать миллионы операций с брокерского счета. Они зарабатывают понемногу, торгуя короткими позициями: продают акции, взятые в долг у брокера. Каждая сделка происходит за несколько миллисекунд. Такая торговля называется высокочастотной, или high-frequency trading. Отсюда — аббревиатура HFT.

Профессиональные HFT-роботы как правило работают на крупные инвестиционные компании, поскольку требуют большой вычислительной мощности. Частные инвесторы используют программы, которые работают на домашних компьютерах: их мощности хватает для одновременной торговли несколькими активами.

При грамотном использовании HFT-программы могут быть эффективны: например, в конкурсе «Лучший частный инвестор 2017» на МосБирже победил робот с именем robot_bobot. За 3 месяца он получил на валютном рынке доход 250%.

Робо-эдвайзеры — онлайн-сервисы, которые управляют инвестициями по заданным инвестором критериям. Это программы-советники, которые предлагают структуру портфеля и подбирают стратегию вложений в зависимости от целей трейдера — а он либо соглашается с этими рекомендациями, либо нет.

Часть таких систем полагаются только на алгоритмы, другие для большей объективности опираются одновременно и на собственные данные, и на мнение экспертов.

Польза и опасность HFT-роботов

Высокочастотная торговля создает на рынке ликвидность, что хорошо для частных инвесторов: есть у кого купить и кому продать активы. В то же время HFT-роботы могут стать причиной аномальных изменений котировок. Например, 6 февраля 2016 года индекс Dow Jones обвалился на рекордные 4,6%. Эксперты пришли к выводу, что всё дело в роботах: они неправильно реагировали на резкое изменение рынка.

Как выбрать торговую программу

При выборе робота изучайте историю его торговой стратегии и помните, что трейдинг всегда сопряжен с риском: ни одна программа не может гарантировать постоянный доход или исключить возможность убытков.

Кроме того, у робота должен быть понятный и удобный интерфейс. У большинства есть бесплатный пробный период, поэтому вы можете попробовать несколько программ и выбрать самую удобную.

HFT-роботы подходят исключительно опытным трейдерам, особенно тем, кто торгует на заграничных биржах: программа может работать в любое время суток, пока вы отдыхаете. Учтите, что участие трейдера в высокочастотной торговле всё равно необходимо: если изменится внешний фон, надо вовремя менять стратегию.

Установить HFT-программу можно в торговом терминале QUIK. Чаще всего они работают по подписке от нескольких тыс. рублей в месяц и предоставляют услугу «конструктор»: можно создать программу под свою инвестиционную стратегию. Популярные HFT-роботы — TSLab, Tradematic и SmartGate. Тот, кто знает языки программирования, может написать торговую программу самостоятельно. Инструкции есть на сайтах программистов, например на Habr.

Робо-эдвайзеры — оптимальное решение для начинающих инвесторов, а также для опытных трейдеров, у которых нет времени участвовать в торговле и следить за новостями. У некоторых российских брокеров есть услуга робо-эдвайзинга.

Персональная стратегия подбирается с помощью опросника. В зависимости от того, как инвестор относится к риску и каковы его инвестиционные цели, робо-эдвайзер подбирает стратегию торговли. Чтобы принять решение о покупке или продаже бумаг, сервис обрабатывает рыночную информацию и историческую динамику активов. За работой робо-эдвайзера наблюдают живые эксперты и при необходимости вносят корректировки.

Стадное поведение HFT-роботов

Из-за схожести торговых стратегий биржевые роботы иногда подвержены «стадному» поведению, как и люди, пришел к выводу Центробанк. При этом HFT-программы контролируют значительную часть ликвидности. Одинаковые реакции программ могут приводить к шоковым изменениям цены активов. Чтобы не допустить этого, ЦБ и МосБиржа контактируют с крупными владельцами роботов и предлагают корректировки торговых стратегий.

Поделиться:

Подпишитесь на самую полезную рассылку об инвестициях

Главное

    Это проект СберБанка, в котором мы рассказываем об инвестиционных идеях, инструментах и лайфхаках для начинающих и опытных инвесторов. Мы помогаем разбираться в трендах и тонкостях инвестиционного рынка, вдохновляем сделать первые шаги и обучаем работе с инструментами.

    Отказ от ответственности

    © 2022 ПАО Сбербанк. Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, д. 19 тел. +7 (495) 500 5550, 8 800 555 5550.

    Мы используем cookie для персонализации сервисов и удобства пользователей. СберБанк серьёзно относится к защите персональных данных — ознакомьтесь c условиями и принципами их обработки