Калькулятор рассчитывает не только потенциальную доходность инвестиций, но и возможные убытки. На графике может отобразиться один из сценариев, когда стоимость портфеля просела. В долгосрочной перспективе, согласно методу Монте-Карло, он менее вероятен, чем сценарий со средними значениями, и всё-таки вероятность есть. Инвестиции всегда связаны с риском, в том числе с рисками полной потери капитала и риском неполучения ожидаемой доходности, об этом стоит помнить.

Потому что наиболее вероятно, что стоимость портфеля будет изменяться согласно средним показателям. Об этом говорят исторические данные Мосбиржи за последние 20 лет, которые использовались для создания этого калькулятора.

Этот калькулятор считает, как может измениться стоимость инвестиционного портфеля, собранного однажды, без регулярных пополнений брокерского счёта, без учёта налогов и инфляции. Если вы хотите посчитать потенциальную доходность при ежемесячном пополнении, это можно сделать на калькуляторе сложного процента.

Уровни риска определяют процентное соотношение акций и облигаций в инвестиционном портфеле. Доли ценных бумаг могут быть разными, но для простоты и ясности в этом калькуляторе используются три варианта соотношений. Портфелем с низким риском считается тот, в котором 20% акций и 80% облигаций. В среднерисковом — инвестиции распределены пополам. А в качестве высокорискового взяли соотношение, где акции занимают 80%.

В калькуляторе учитывается средняя историческая доходность: по акциям российских компаний — 17% — полная доходность «брутто» с учётом выплаты дивидендов, по облигациям — 9%. Имеется в виду доходность не каждой отдельной ценной бумаги, а индекса Мосбиржи и индекса корпоративных облигаций за последние 20 лет. Это не означает, что такая же доходность сохранится в будущем, но позволяет построить модель и предположить, что может происходить с инвестициями на горизонте 20 лет.

Обратите внимание, что стоимость портфеля может меняться не только в сторону доходности. Это нормальная ситуация для фондового рынка. В бесплатном онлайн-курсе «Что делать, когда фондовый рынок падает» мы объясняем, как инвестору стоит относиться к таким ситуациям.

В математической модели калькулятора заложено так называемое среднеквадратичное отклонение. Это статистические данные о том, как может меняться ситуация на фондовом рынке — насколько вырастать и падать. Чем ниже потенциальная доходность инвестиционного портфеля, тем меньше этот коридор значений.

Можно бесконечно пересчитывать диапазон, используя одни и те же вводные. Калькулятор показывает, что максимальные и минимальные значения могут быть очень разными, а средние — примерно одинаковыми и наиболее вероятными.

Не стоит вкладывать все деньги в одну компанию или одну отрасль. Диверсифицируйте. Если сомневаетесь в собственном выборе ценных бумаг, можно посмотреть подборки от аналитической команды SberCIB. Эта информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

В основе калькулятора — математический метод моделирования, известный как метод Монте-Карло. Для расчётов используются исторические данные Мосбиржи о среднегодовой доходности российских акций и облигаций и формула стандартного отклонения.

Благодаря многократной подстановке случайных чисел из внесённых данных, создаются сотни сценариев, которые симулируют будущее движение рынка. Таким образом, можно представить средний доход с вложений, а также максимальный рост и просадку инвестиционного портфеля.

Прогнозировать события на фондовых рынках — очень сложно, поскольку они зависят от настроения инвесторов, а инвесторы реагируют на множество событий и факторов, которые трудно просчитать наперёд. Калькулятор на основе математического метода моделирования Монте-Карло показывает множество вариантов развития событий и демонстрирует, что коридор значений может быть очень существенным. Ожидая высокий доход, будьте готовы к потенциально высокому риску. И помните, что расчёты на калькуляторе не гарантируют точно такую же доходность или убытки в будущем.