Во что вложить доллары и евро, кроме депозита, чтобы сильно не рисковать
Поделиться:
На банковских вкладах в иностранной валюте не заработать: проценты по ним даже не перекрывают инфляцию. Чтобы возврат от вложений был выше, доллары или евро можно инвестировать в фондовый рынок.
Самый безопасный вариант — номинированные в долларах и евро государственные облигации России: вероятность, что страна не заплатит по своим долгам, минимальна. Но есть и ещё варианты.
Доход банковских вкладов в валюте
Средневзвешенная ставка на год в топ-30 банков России — 1,95% для вкладов в долларах и 0,33% — в евро, по данным ЦБ. В самых крупных и надежных банках ставки обычно меньше среднего. При этом годовая инфляция в США составляет 2%.
Зачем нужны облигации
Выпуская облигации, компания или государство занимают у людей и организаций деньги — и обязуются через оговоренное время вернуть их, погасив облигацию, то есть выкупив ее по номинальной стоимости. Встречаются и бессрочные облигации, срок выкупа которых заранее не обозначен. В качестве вознаграждения инвесторы получают купоны — доход.
Как считать мультипликатор долговой нагрузки
Мультипликатор долговой нагрузки Debt to Equity (D/E) — отношение долга компании к цене ее собственности. Он показывает, какую долю в активах компании составляют заемные средства. Чем значение меньше, тем более финансово устойчив бизнес.
По итогам 2018 года общая задолженность «Роснефти» составляет 8,5 трлн рублей, а стоимость активов — 13,2 трлн рублей. D/E = 0,64.
Долг «Лукойла» — 1,7 трлн рублей, стоимость активов — 5,7 трлн рублей. D/E = 0,29.
То есть в теории «Лукойл» меньше закредитован и более надежен.
Еврооблигации с расчетами в долларах и евро
Еврооблигации — облигации, номинированные в иностранной валюте. Их могут выпускать государства и компании. Доход по облигациям формируется из купонного дохода и роста рыночной стоимости бумаги.
На Московской бирже сейчас торгуется несколько государственных еврооблигаций. Купить относительно недорого можно только одну: c кодом RUS-28 и погашением в 2028 году. Ее номинальная стоимость — $1 тыс. Размер фиксированного купона, который выплачивается 2 раза в год, — $63,75. Сейчас бумага торгуется за 162% от номинала, то есть приобрести ее можно за $1,62 тыс. Если купить сейчас, годовая купонная доходность в долларах составит 7,8% (соотношение выплат по купонам к текущей стоимости облигации).
Также на МосБирже есть еврооблигации нескольких десятков российских компаний. Некоторые из них можно купить по цене, близкой к номиналу, — это значит, что при вложении в них нельзя потерять много денег. Но есть риск дефолта компании, поэтому выбирать эмитентов стоит внимательно, например считать мультипликаторы и обращать внимание на долговую нагрузку.
На изменении рыночной стоимости облигации можно и заработать, и потерять. Она зависит от нескольких факторов. Например, при росте ключевой ставки ЦБ или угрозах санкций облигации дешевеют, особенно государственные. Так было весной 2018 года.
Чем опасны санкции
В одном законопроекте американские сенаторы предлагали запретить инвесторам работу с российским госдолгом, а российским госбанкам — проводить долларовые операции через корреспондентские счета в американских банках. В теории у банков РФ мог возникнуть дефицит наличных долларов. Это ударило бы по валютным вкладчикам.
ETF — инвестиционный фонд, который собирает и вкладывает деньги инвесторов в несколько инструментов, отобранных по определенному принципу, — секторы промышленности, страны, драгоценные металлы. Доходность фонда зависит от изменения индекса, к которому привязаны собранные в него активы. Если его стоимость растет, акционеры получают доход — как при росте стоимости акций.
Биржевые фонды (ETF)
Вы можете купить на Московской бирже ETF, доходность которого зависит от иностранных активов. Сейчас торгуется 15 ETF, расчеты в валюте осуществляют 11 из них: фонды, вкладывающие в акции США, Японии, Австралии, Китая, индекс РТС, еврооблигации российских эмитентов, золото или американский IT-рынок. Также частные инвесторы могут инвестировать в ETF краткосрочных казначейских облигаций США, которые относятся к максимально надежным инструментам ETF.
Паевые инвестиционные фонды — общий котел, в который множество инвесторов вкладывают деньги. Инвестициями активов фонда занимается управляющая компания (УК). Это профессиональный участник рынка ценных бумаг с лицензией ЦБ. В отличие от ETF, паи ПИФов не обращаются на бирже.
Паевые инвестиционные фонды
Доходность валютных ПИФов обычно ниже по сравнению с рублевыми. При этом вложения в долларах и евро менее рискованны. У Сбербанка есть сервис, который поможет выбрать подходящий ПИФ.
Как частному инвестору стать квалифицированным
Достаточно соответствовать хотя бы одному требованию:
- портфель от 6 млн рублей;
- высшее экономическое образование;
- опыт работы в компании, которая работает с ценными бумагами.
Полный список критериев — в указании Банка России.
Акции иностранных эмитентов и зарубежные ETF
Есть 2 варианта инвестирования:
- Напрямую, открыв счет у иностранного брокера. Обычно для этого необходимо потратить от $5 тыс.
- Через российского брокера с доступом на иностранную биржу. Для этого нужен статус квалифицированного инвестора.
Налоги
Валютные вклады не облагаются налогами, если ставки по ним меньше 9% годовых.
Налог на доход от вложений в ценные бумаги на Московской бирже — 13%. При этом при операциях с валютой действует валютная переоценка: налоги исчисляются с учетом изменения курсов. Если к моменту продажи доллар или евро подорожают, придется заплатить больше налогов, потому что налогооблагаемая база в рублях увеличится. Есть исключение: c 2019 года отменена переоценка для еврооблигаций Минфина. А еще можно открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — он дает право получить налоговый вычет до 52 тыс. рублей в год.
Налог на доход 13% от инвестирования в ПИФы нужно будет заплатить, если пай был у вас менее 3 лет. Максимальный налоговый вычет — 390 тыс. рублей в год.