Приложение СберИнвестор
Рынок

Когда дать в долг не страшно

12 сентября 201912 минут

Поделиться:

Когда речь заходит об инвестициях, в сознании многих возникает колоритный образ одетого «с иголочки» амбициозного дельца, имеющего огромный опыт работы на финансовом рынке и обладающего сокровенными знаниями о механизмах работы рынка. Обычный же человек для сохранения собственных сбережений может использовать только классические банковские вклады или, если позволяют средства, может, приобретая жилье, попробовать заработать на колебании цен на российском рынке недвижимости. При этом в последнее время мы становимся свидетелями положительных перемен на финансовом рынке.

Банки и брокеры активно предлагают населению услуги по инвестированию, разрабатывая привлекательные продукты, позволяющие получать доход, сравнимый или превышающий доход от большинства банковских депозитов. В том числе предлагаются к использованию новые мобильные приложения для самостоятельного инвестирования.

Рынок частных инвестиций в России растет — например, количество открытых индивидуальных инвестиционных счетов показало рост более чем на треть за первые 8 месяцев 2018 года.

300 тысяч

количество ИИС на январь 2018

1,5 миллиона

количество ИИС на декабрь 2019

По данным МосБиржи

Во что инвестируют вчерашние вкладчики, можно ли по-быстрому заработать на фондовом рынке и на какую доходность рассчитывать начинающему инвестору — портал «Инвестиции.Доходчиво» начинает серию материалов «Просто о сложном» о новом направлении в личных финансах. В первой статье рассказываем о государственных облигациях.

Что такое гособлигации РФ и зачем они нужны государству

Облигация федерального займа (ОФЗ) — это долговая ценная бумага, которую выпускает Минфин России. Каждая облигация имеет номинал, и по ней начисляется купонный доход.

Номинал — это стоимость, по которой Минфин обязуется выкупить облигацию у владельца в конце срока обращения.

Купонный доход (купон) — это гарантированная Минфином регулярная процентная выплата владельцу облигации.

Экономическая суть облигаций очень похожа на кредитование. Гособлигации позволяют государству заимствовать средства у российских и иностранных инвесторов — ими могут быть как юридические, так и частные лица. Государство выступает гарантом исполнения всех обязательств перед владельцем облигации. Поэтому надежность гособлигаций обеспечена стабильностью национальной экономики.

Минфин выпускает гособлигации сериями — выпусками. Для каждого выпуска фиксируется номинал одной облигации, устанавливается правило выплаты купонного дохода и окончание срока обращения — дата погашения. Гособлигации торгуются на Московской бирже. Одновременно находятся в обращении гособлигации различных выпусков. Текущая цена гособлигации определяется рынком, она может быть выше или ниже номинала.


Какие бывают гособлигации и как правильно в них ориентироваться

Самый распространенный вариант гособлигации — с постоянным доходом (ОФЗ-ПД). Размер купона такой облигации определяется в момент выпуска и уже не меняется. Эти облигации выпускаются на сроки от 1 года до 50 лет с выплатой купона раз в полгода. Номинал облигации составляет 1000 рублей. ОФЗ с постоянным доходом выпускаются Минфином с 1998 года. Сейчас на рынке торгуются несколько выпусков.

Научиться читать маркировку гособлигаций нетрудно:

ОФЗ ХХ ХХХ

Первые две цифры: тип гособлигации

Три последние цифры: порядковый номер выпуска

ОФЗ 25083

25 — облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом сроком обращения от 1 года до 5 лет

Выпуск №83 — ставка купона 7% / дата погашения: 15.12.2021

Узнать текущую рыночную стоимость гособлигации и параметры конкретного выпуска можно на официальном сайте Московской биржи или в приложении для инвестиций «Сбербанк Инвестор»

Как выбрать гособлигацию

Универсального правила, как нужно выбирать ценную бумагу, не существует. Но все же несколько полезных советов можно дать:

1

Выбирайте гособлигацию с датой погашения, совпадающей со сроком, на которой вы хотите инвестировать. Так вы сможете погасить облигацию по номиналу: доходность бумаги можно будет точно рассчитать, она не будет зависеть от дальнейших колебаний рыночной цены.

2

Новичкам советуем начать с простых гособлигаций — с фиксированным доходом. Разобраться в механике их действия будет проще, впоследствии вы сможете инвестировать в более сложные инструменты — с переменным купоном или с амортизацией долга.

3

Реинвестируйте полученные купонные выплаты в приобретение ценных бумаг. Так деньги будут работать непрерывно.


На какой доход по гособлигации может рассчитывать инвестор

Доходность ОФЗ с постоянным доходом формируется из нескольких составляющих.

Прежде всего, это купонные выплаты 2 раза в год по ставке, определенной в момент выпуска облигации. Купонные выплаты можно получать на ваш счет для инвестиций или на любой другой счет по вашему выбору.

Во-вторых, это разница между ценой покупки и ценой продажи или погашения, которая может быть как положительной, так и отрицательной.

Существенно повышает доходность инвестирования приобретение гособлигаций на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — особый счет, который позволяет получать налоговые льготы.

Инвестор сам решает, какую льготу выбрать: будет ли это вычет на взнос или вычет на доход. Начинающим инвесторам мы советуем оформлять вычет на взнос. Это до 52 000 рублей ежегодно к доходности вашей гособлигации (возвращается 13% на сумму до 400 000 рублей в год).

Что такое индивидуальный инвестиционный счет, какие льготы он дает инвестору и как его открыть — читайте в нашем материале «Комплимент от шеф-повара (ИИС)»


Какие налоги мне нужно будет заплатить и как это сделать

Для владельцев гособлигаций предусмотрен ряд налоговых льгот. Купонный доход по облигации не облагается налогом на доходы физических лиц.

Если владелец облигации продает бумагу по цене выше стоимости покупки, с этой разницы нужно будет заплатить налог. Если сделка продажи совершается через брокера, то последний выступает в качестве налогового агента для инвестора: заполнять налоговую декларацию по такой сделке не потребуется, денежные средства от продажи будут перечислены инвестору за вычетом суммы удержанного налога.

Чтобы повысить доходность от операций с гособлигациями, советуем приобретать бумаги на индивидуальный инвестиционный счет. Начинающему инвестору советуем оформить опцию ИИС «вычет на взнос». Заплатить при этом налог на доход от продажи бумаги придется, но сумма вычета на взносы ее перекроет, и в целом инвестор останется в выигрыше.


Гособлигация или вклад

Доходность

Доходность комбинации «ИИС+ОФЗ», как правило, оказывается выше текущего уровня ставок по вкладам. В этом вы можете убедиться самостоятельно, сравнив ставку по вкладу в вашем банке и рассчитав доходность по гособлигации на Калькуляторе. Не забудьте при расчете выбрать «Приобретение на ИИС», чтобы повысить доходность от ваших инвестиций.

Гибкое управление

В любой момент вы можете продать свои облигации и сохранить накопленный купонный доход. В то же время большинство вкладов предусматривают начисление процентов по минимальной процентной ставке при досрочном востребовании вложений.

Защита и гарантии государства

В случае если банк не может исполнить свои обязательства по возврату вкладов, система страхования вкладов ограничивает выплату возмещения до 1,4 млн руб. При инвестициях в ОФЗ государство обязуется выкупить у владельца все приобретенные облигации по номинальной стоимости в конце срока обращения.

Как начать инвестировать

Для начала нужно открыть счет — это кошелек, в котором находятся ваши деньги для инвестиций. В отличие от классических банковских услуг, для покупки инвестиционных продуктов необходим специальный счет — брокерский.* В дополнение к нему можно сразу отрыть индивидуальный инвестиционный счет для получения налоговых льгот.

* При открытии брокерского счета вам также понадобится заключить Депозитарный договор (для учета и хранения купленных ценных бумаг).

 

Поделиться:

Главное

    Мы используем cookie для персонализации сервисов и удобства пользователей. СберБанк серьёзно относится к защите персональных данных — ознакомьтесь c условиями и принципами их обработки