Перейти в СберИнвестор
Инструменты

Почему голубые фишки подходят для первых инвестиций в акции

18 октября 20216 минут

Поделиться:

Акции самых надёжных компаний называют голубыми фишками. Статистика говорит, что риски с ними меньше, чем с другими акциями. Для тех, кто решил начать инвестировать в акции, публикуем список российских голубых фишек, и рассказываем, как искать иностранные.

Что такое голубые фишки

Так называют акции, которыми больше всего торгуют на бирже. Например, ежедневный объём торгов акциями СберБанка и «Газпрома» составляет десятки миллиардов рублей. Акции этих компаний чаще всего называют голубыми фишками в России.

Объём торгов по всем остальным бумагам на МосБирже гораздо меньше. Например, акциями «Детского мира» в обычный день торгуют на сотни миллионов рублей, а генерирующей компании «Квадра» — на несколько миллионов.

Объём торгов зависит от двух параметров:

1.

Стоимость компании на бирже (или, как говорят инвесторы, капитализация). Чем она больше, тем больше акций (в денежном выражении) меняют владельца каждый день.

Первый эшелон — самые дорогие компании на МосБирже, которые могут стоить триллионы рублей (см. табл. ниже).

Второй эшелон — менее крупные. Порядок их стоимости — сотни миллиардов рублей.

Третий эшелон — небольшие компании. Их стоимость исчисляется десятками миллиардов рублей.

Стоимость компаний разных эшелонов (по данным на 18 октября 2021 года)

КомпанияКапитализация, млрд руб.
«Газпром»8585
СберБанк7881
«Детский мир»100
«Квадра»15

Источник: МосБиржа

2.

Доля бумаг в свободном обращении (free-float). Чем этот показатель выше, тем больше акций компании торгуется на бирже.

Например, застройщик «ПИК» стоит дороже, чем «Магнит» и «МТС», которые считаются голубыми фишками. Но акции «ПИК» не считаются голубыми фишками из-за того, что небольшая доля его акций торгуется на бирже (см. табл. ниже).

Параметры, влияющие на ликвидность акций (по данным на 18 октября 2021 года)

КомпанияКапитализация, млрд рублейДоля акций в свободном обращении, %
«ПИК»87018
«Магнит»63763
«МТС»63542

Источник: МосБиржа


Преимущества голубых фишек перед другими акциями

1.

Более высокая ликвидность

Чем выше ликвидность, тем быстрее и выгоднее можно купить и продать бумаги в любом объёме. Голубыми фишками торгуют многие инвесторы, поэтому операции с ними совершаются мгновенно. Кроме этого, чем выше ликвидность, тем по более близкой к рыночной цене можно совершить сделку. Подробнее об этом мы рассказывали в этой статье.

Чтобы купить или продать бумаги с низкой ликвидностью, часто нужно либо долго ждать, либо соглашаться на невыгодную цену — особенно если объём сделки большой.


2.

Бизнес более устойчив

Голубые фишки — лидеры своих отраслей, обладающие конкурентным преимуществом. В России некоторые из них — государственные или с госучастием («Газпром», СберБанк, «Роснефть») и считаются стратегическими. Например, «Газпром» обладает монополией на экспорт газа. Госкомпании платят много денег в бюджет, поэтому в случае проблем государство поможет им, уверены инвесторы.

Многие (не только в России) работают на устоявшихся рынках, где появление крупных конкурентов маловероятно: например, на рынке добычи золота давно доминирует «Полюс». Чтобы создать новую компанию в этой отрасли, нужен большой капитал.

При прочих равных, финансовые показатели голубых фишек стабильнее, чем у менее крупных компаний. Их запас денежных средств больше, а кредитный рейтинг выше, — это позволяет занимать под меньший процент.


3.

Более высокие дивиденды

Крупные компании с устоявшейся бизнес-моделью имеют возможность делиться с акционерами прибылью. В России госкомпании должны выплачивать не менее 50% чистой прибыли в виде дивидендов. Кроме того, голубые фишки — в основном сырьевые компании, которые платят высокие дивиденды.

Многие быстрорастущие небольшие компании — недавние стартапы — не платят дивиденды, а вкладывают все деньги в развитие. Для них важно занять значительную долю рынка в будущем.


Почему голубые фишки — лучший выбор для простых инвесторов

Преимущества голубых фишек делают их более привлекательными для крупных инвесторов. Они не продают бумаги в случае падения рынка, потому что инвестируют на долгий срок. Из-за этого голубые фишки менее волатильны по сравнению с остальными акциями.

Это подтверждается данными: стандартное отклонение акций американских компаний малой капитализации в 1985–2020 гг. составило 17,9%, крупной — 16,1%. Стандартное отклонение — средний разброс величин от их среднего значения. Чем оно больше, тем больше волатильность акций.

Кроме того, инвесторы понимают, что бизнес крупных корпораций более устойчив, поэтому в долгосрочной перспективе рисков по ним гораздо меньше, чем в случае с небольшими компаниями. Наличие дивидендов — ещё один плюс: инвестор будет получать выплаты независимо от ситуации на рынке.

Инвестиции со СберБанком

Бесплатно откройте брокерский счёт онлайн


Как искать голубые фишки

В России список голубых фишек определяет МосБиржа каждый квартал — для этого есть специальный индекс голубых фишек. В него входят акции 15 компаний:

  • «Газпром»
  • СберБанк
  • «Роснефть»
  • «Лукойл»
  • «Яндекс»
  • «Норникель»
  • «Магнит»
  • «МТС»
  • НЛМК
  • «Новатэк»
  • «Полюс»
  • «Полиметалл»
  • «Сургутнефтегаз»
  • «Татнефть»
  • TCS Group

В США чёткого определения голубых фишек нет. Чаще всего инвесторы относят к ним акции компаний с самой большой дивидендной доходностью. Хорошо, если объём выплат стабильно растёт.

Компании, которые увеличивают дивиденды на акцию не менее 20 лет подряд, в США называют «дивидендными аристократами». Для них есть специальный индекс — S&P 500 Dividend Aristocrats.

По данным на октябрь 2021 года, в него входят 65 компаний с капитализацией не менее 3 млрд $: McDonald’s, Coca-Cola, Exxon Mobil, PepsiCo и другие. Эти компании не снижали выплаты даже в кризисы: так, Coca-Cola увеличивает дивиденды уже 59 лет подряд. Как и в случае с голубыми фишками, акции дивидендных аристократов менее волатильны и более устойчивы к кризисам.

Поделиться:

Подпишитесь на самую полезную рассылку об инвестициях

Главное

    Это проект СберБанка, в котором мы рассказываем об инвестиционных идеях, инструментах и лайфхаках для начинающих и опытных инвесторов. Мы помогаем разбираться в трендах и тонкостях инвестиционного рынка, вдохновляем сделать первые шаги и обучаем работе с инструментами.

    Отказ от ответственности

    © 2021 ПАО Сбербанк. Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, д. 19 тел. +7 (495) 500 5550, 8 800 555 5550.

    Мы используем cookie для персонализации сервисов и удобства пользователей. СберБанк серьёзно относится к защите персональных данных — ознакомьтесь c условиями и принципами их обработки