Закон устанавливает серьёзные ограничения на инвестиции для госслужащих, так что иногда может показаться, что лучше и не начинать, чтобы ненароком что-нибудь не нарушить. На самом деле эти ограничения распространяются на довольно ограниченный круг лиц, и даже для них выбор разрешённых инструментов весьма велик.
Какие инструменты под запретом
Сначала давайте разберёмся, в какие активы запрещено инвестировать, а потом уточним круг лиц, на которых эти запреты распространяются.
Основные законы, которые ограничивают госслужащих в выборе инструментов для инвестирования:
● закон «О государственной гражданской службе Российской Федерации»№ 79-ФЗ от 27.07.2004;
● закон «О муниципальной службе в Российской Федерации» № 25-ФЗ от 02.03.2007;
● закон «О противодействии коррупции» № 273-ФЗ от 25.12.2008;
● закон «О запрете отдельным категориям лиц открывать и иметь счета (вклады), хранить наличные денежные средства и ценности в иностранных банках, расположенных за пределами территории Российской Федерации, владеть и (или) пользоваться иностранными финансовыми инструментами» № 79-ФЗ от 07.05.2013;
● закон «О воинской обязанности и военной службе» № 53-ФЗ от 28.03.1998;
● закон «О статусе военнослужащих» № 76-ФЗ от 27.05.1998.
Отдельным категориям госслужащих нельзя инвестировать в следующие финансовые инструменты.
1. Ценные бумаги нерезидентов, а также зарубежных структур без образования юридического лица (например, в акции эмитентов из США или Китая вложиться не получится).
2. Доли участия, паи в уставных (складочных) капиталах иностранных организаций, а также в имуществе иностранных структур без образования юридического лица, не определённые в качестве ценных бумаг.
3. Договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами (фьючерсы), если хотя бы одной из сторон такого договора являются нерезидент и (или) иностранная структура без образования юридического лица.
4. Учреждённое в соответствии с законодательством иностранного государства доверительное управление имуществом, учредителем и (или) бенефициаром которого является иностранная компания.
5. Цифровые иностранные активы и криптовалюта.
С более подробной информацией о недоступных для инвестирования активах можно ознакомиться в Законе № 79-ФЗ от 07.05.2013.
Как понять, российский актив или иностранный
Определить, иностранный или российский актив перед нами, не всегда просто. Иногда бывает, что компания действует на территории России, но зарегистрирована за рубежом. Поэтому госслужащему перед тем, как покупать ценную бумагу, нужно обращать внимание на ISIN — международный идентификационный номер. Посмотреть его можно на сайте Московской биржи.
ISIN состоит из двух букв и десяти цифр. Например, номер акций Лукойла — RU0009024277, а акций компании Amazon — US0231351067. Подходящими для госслужащих являются бумаги с ISIN, который начинается с букв RU — это российские активы. Любые другие буквы (например, US, AG, NL) означают иностранные активы и находятся под запретом. Исключение: это может не касаться ОФЗ Минфина РФ, номинированных в иностранной валюте.
Например, акции компании «Яндекс» имеют ISIN NL0009805522, что означает регистрацию в Нидерландах.
На что ещё обратить внимание
1. Кроме ISIN, у каждой бумаги, которая торгуется на бирже, есть тикер — это сокращённое обозначение компании на бирже. Например, Лукойл — LKOH, Сбер — SBER, а у акций гонконгской биржи, которые сейчас торгуются через Санкт-Петербургскую биржу, тикеры состоят из цифр. Не путайте тикер с ISIN: для определения, российский ли это актив, смотрят только на ISIN — номер из двух букв и десяти цифр.
2. Отдельные категории госслужащих не имеют права открывать счета у зарубежного брокера (как и счета в зарубежных банках).
3. Если вы инвестируете в ПИФы, важно внимательно изучать их состав, чтобы убедиться, что внутри нет иностранных активов. Если отдаёте бумаги в доверительное управление, нужно обязательно обсудить с управляющей компанией, во что она собирается вкладывать деньги, чтобы опять же не стать случайно собственником иностранных активов.
4. Если инвестировать через инвестиционное страхование жизни (ИСЖ), нарушений не будет, даже если компания вкладывает деньги в иностранные бумаги — активы считаются собственностью страховой компании, а не самого госслужащего.
Кого касаются запреты и ограничения
Приведённые выше запреты распространяются отнюдь не на всех госслужащих. Обычно они относятся в первую очередь к руководящим работникам, закон приводит в том числе такой перечень:
- заместители генерального прокурора РФ;
- члены Совета директоров ЦБ РФ;
- служащие на постах, на которые назначают по приказу президента РФ или правительства;
- главы городских образований и муниципальных районов;
- военнослужащие и сотрудники спецслужб, имеющие доступ к секретной информации.
Ограничения касаются также супругов и несовершеннолетних детей госслужащих из этого списка.
Кроме того, органы власти имеют свои списки служащих, на которых распространяются ограничения. Обычно это высокопоставленные должностные лица или служащие, работа которых связана с повышенным уровнем секретности. Иногда такие запреты могут быть прописаны прямо в контракте.
Обратите внимание, что рядовые бюджетники, например, врачи и учителя, которые работают по трудовому договору, а не по контракту, под ограничения не подпадают.
При чём тут конфликт интересов
Независимо от того, попадает ли госслужащий в вышеперечисленные перечни и списки, ему нельзя владеть ценными бумагами, если это вызовет конфликт интересов. Такой запрет препятствует личной выгоде в ущерб профессиональным обязанностям или чужим интересам.
Например, служащие контролирующих органов не могут владеть акциями проверяемой компании, а министр здравоохранения не может владеть акциями фармацевтических компаний, на бизнес которых способен влиять своими решениями.
Такой конфликт возникает только тогда, когда госслужащий имеет возможность принимать соответствующие решения или владеет инсайдерской информацией, то есть реально может повлиять на активы. Если его должность всего этого не подразумевает, то и конфликта интересов не будет.
Бывает и так, что изначально конфликта интересов не было, госслужащий купил активы, а потом изменилась должность или появился доступ к непубличной информации. В таком случае можно или продать активы, или передать их в доверительное управление, чтобы предотвратить конфликт интересов.
Ещё один момент: в некоторых случаях конфликта интересов можно избежать, покупая не обыкновенные, а привилегированные акции, так как они не дают права голоса в управлении компанией.
Что в итоге
Важно помнить, что госслужащие обязаны указывать данные о своих брокерских счетах в декларации о доходах.
Если налоговая служба, правоохранители или подразделения по борьбе с коррупцией подозревают нарушение запретов, в отношении госслужащего могут провести проверку. Обычно это делает специальная комиссия внутри ведомства. За нарушение служащего могут отстранить от работы и даже расторгнуть контракт. Более того, его данные могут попасть в реестр лиц, уволенных в связи с утратой доверия.
Законных возможностей для инвестирования у госслужащих довольно много. В частности, они могут свободно владеть любыми российскими ценными бумагами (акциями, облигациями и др.), инвестировать в реальную недвижимость, покупать валюту и драгоценные металлы. А если должность не подпадает под запрет, то можно владеть и зарубежными активами.
Госслужащие могут наравне со всеми остальными открывать ИИС и получать от этого налоговые льготы, а ещё покупать полисы инвестиционного или накопительного страхования жизни.
Наконец, в целях предотвращения конфликта интересов иногда необходимо передать активы в доверительное управление управляющей компании.
Иногда можно услышать рекомендацию открывать брокерский счёт не на своё имя, а на имя родственника (кроме супругов и детей) или друга, чтобы иметь доступ к любым активам. Использование такого варианта может оказаться очень рискованным, так как собственником активов будете не вы, а другой человек. К тому же это может считаться действиями по обходу требований закона.
Что ещё почитать
Во что можно инвестировать военнослужащим, имеющим доступ к гостайне, можно узнать из этого материала.
Как решения менеджмента могут влиять на котировки акций, рассказывали здесь.