Что купить: акции и облигации

Предыдущая подборка состояла из акций нефтегазовых и металлургических компаний. 

• В новой версии аналитики убрали «Северсталь», ММК, НЛМК. Летом 2021 года правительство утвердило экспортную пошлину для металлургов в размере 15%. Налог будет действовать до конца года. А что будет в следующем году — пока неизвестно. Поэтому сложно дать прогноз по металлургической отрасли.
• Убрали из списка «Роснефть». Аналитики посчитали финансовые результаты компании за первый квартал 2021 года слабыми.
• Добавили «Яндекс». Цена акции может вырасти из-за планируемой сделки: «Яндекс» выкупит у Uber доли в совместных бизнесах.
• Добавили TCS Group. Как и «Яндекс», компания развивает свою экосистему. Аналитики видят в этом возможности для роста акции.
• Добавили «Магнит». Компания расширяет бизнес. В том числе за счет покупки магазинов «Дикси» в июле 2021 года. 
• Добавили «Глобалтранс» — железнодорожные перевозки грузов. С мая 2021 года цены на аренду вагонов поднялись, а это — одна из услуг, на которых Глобалтранс зарабатывает.
• Добавили «РусГидро» — группу компаний, которая занимается производством энергии. Аналитики считают ее акции привлекательными из-за растущих дивидендов.

Теперь в топе иностранных акций от SberCIB — борец с короновирусом.

• Аналитики добавили Merck & Co — производителя рецептурных лекарств, вакцин, биологически активных добавок. Компания ведет испытания препарата для лечения COVID-19. В его состав входит молнупиравир — вещество, которое вносит мутации в вирус и прекращает его жизненный цикл. Промежуточные результаты третьей фазы испытаний подтвердили эффективность против всех штаммов короновируса. Если американские и европейские регуляторы одобрят препарат, оценки аналитиков по росту выручки и прибыли на акцию компании на следующий год повысятся.
• Добавили Walt Disney (Disney). У компании несколько киностудий, парков развлечений и кабельных телеканалов. Потенциал роста — за счет восстановления выручки от парков, отелей, круизов и продаж брендированных товаров, а также за счет увеличения количества подписчиков на сервисах стриминга видео (Disney+, Star+, ESPN+ и Hulu). Для сравнения: у Disney сейчас 173 миллиона подписчиков, у Netflix — 203 миллиона. Ожидается, что к концу следующего года число подписчиков Disney и Netflix сравняется и составит около 280 миллионов человек.

• Добавили американскую компанию Oneok. Занимается сбором, переработкой, хранением и транспортировкой сжиженного природного газа. Последний раз Oneok повышала выплаты в начале 2020 года. Дивиденды выплачивает раз в квартал.
• Добавили Kinder Morgan — американского оператора нефтегазопроводов и терминалов. В начале 2021 года компания повысила дивиденды на 2,9%. Выплачивает — ежеквартально.
• Добавили оператора денежных переводов Western Union. Повысил дивиденды в начале 2021 года — на 4,4%. С 2010 года производит выплаты каждый квартал.

Список компаний остался прежним.

Аналитики заменили некоторые облигации на бумаги тех же компаний, но с большей доходностью и ликвидностью — способностью не падать в цене при продаже или покупке.

• Из этого списка аналитики исключили облигации «Альфа-Банка» БО-18 из-за низкой доходности.
• Убрали Совкомбанк-2 из-за низкой ликвидности, то есть потери в цене.
• Убрали «Черкизово» БО-02 из-за непривлекательного сочетания риска и доходности. 
• Подборку пополнили Евроторг-01 и Домодедово-01 — надёжные эмитенты с хорошей доходностью. 
• В список вошел Русал-03 с привлекательным сочетанием риска и доходности. 
• Бумаги Еврохима БО-4 были заменены на облигации Уралкалия-06, у которых выше доходность. При этом вес компаний в секторе удобрений сохранен. 

Средневзвешенная доходность подборки — с учетом важности или веса каждой бумаги — не изменилась. Это около 2,6% годовых. Немного сокращен средний срок до погашения.

Аналитики ожидают повышенной волатильности — колебания цены  — российских еврооблигаций на среднесрочном горизонте. 

• Добавили «Евраз» — металлургическую и горнодобывающую компанию. Устойчивый рост цен на сталь поддержит ее финансовые показатели. 
• Добавили «Сибур» — нефтегазохимическую компанию, так как растет спрос и цены на нефтехимию. В прошлом году «Сибур» увеличил свое производство.